Правила

Получение дивидентов по акциям акционерного общества 2023

Инвестиционный консультант «ВТБ Мои Инвестиции» Александр Строгалев проанализировал российский фондовый рынок и сделал подборку пяти наиболее перспективных российских дивидендных акций

Получение дивидентов по акциям акционерного общества 2023

Shutterstock

После дивидендного затишья 2022 года текущий год выдался очень активным и интересным на дивидендные истории. И если некоторые из этих новостей смогли порадовать акционеров, другие — напротив, расстроили, обвалив в моменте котировки акций. Очень интригующе выглядят и перспективы дивидендов по итогам 2023 года.

Нужно отметить, что для инвесторов объявление дивидендов порой превращается в эмоциональные качели.

Так произошло с акциями «Газпрома» после рекомендации совета директоров отказаться от выплат по итогам 2022 года.

И это, пожалуй, главное разочарование с начала полугодия, но не первое, ставшее шоковым: в июне 2022 года собрание акционеров «Газпрома» неожиданно не одобрило дивиденды за 2021 год.

Несмотря на то что рынок и не ждал больших цифр, новостной поток вокруг этого решения и дальнейших действий компании негативен с точки зрения инвестиционной привлекательности для покупки акций. Инвестиции 
для «Газпрома» важнее дивидендов — вероятно, так можно охарактеризовать ближайшие перспективы компании с точки зрения покупки ее акций.

Но были и приятные сюрпризы. Например, рекомендованный размер дивидендов МТС и «Башнефти» оказался выше ожиданий рынка, ЛСР совершенно неожиданно рекомендовала дивиденды ₽78 на акцию, которых акционеры не видели с 2018 года.

Важным событием для российских компаний может стать обязательство раскрывать отчеты после 1 июля 2023 года.

Нераскрытие отчетности призвано защитить участников фондового рынка от санкций со стороны недружественных государств. На этом фоне можно взглянуть на сектор металлургии, где большинство компаний не отчитывались.

Те, кто не раскрывали отчетность, порой все же давали инвесторам ориентиры и публично декларировали не блестящие результаты.

Тем не менее в реальности ситуация может оказаться другой, сам факт раскрытия отчетности может вызвать сильную реакцию, которая перевесит все налоговые нагрузки. Особенно это актуально для сталеваров и АЛРОСА.

Но последнюю лучше пока оставить за скобками. Еще посмотрим, коснется ли ее такое решение. Совсем другое дело — ММК, НЛМК и «Северсталь», которые теперь сфокусированы на внутреннем рынке.

Поэтому для этих компаний раскрытие отчетности может стать мощным драйвером.

Есть и безусловные компании-фавориты с точки зрения дивидендной доходности сезона 2023–2024. Стабильная прибыль, позитивная дивидендная политика, конкурентоспособность по сравнению с другими игроками сектора — все эти факторы позволяют ожидать хороших дивидендов от нашей подборки топ-5 дивидендных идей.

Получение дивидентов по акциям акционерного общества 2023

Производство динамной стали ( НЛМК)

Топ-5 самых перспективных дивидендных бумаг

  • «Татнефть»: ожидаемая дивдоходность в 2023 году — 14%

Центральным пунктом инвестиционного кейса «Татнефти» является ТАНЕКО — современный нефтеперерабатывающий комплекс, на котором внедрены передовые технологические решения. Компания в целом отстает от сектора, что, на наш взгляд, не вполне обоснованно. Это единственная из компаний сектора, раскрывающая полную отчетность по МСФО. Дивидендная политика — 50% от прибыли. Самый высокий темп роста добычи и переработки (около 6% г/г).

  • МТС: ожидаемая дивдоходность в 2023 году — 11%

Компания сохраняет устойчивые показатели основного бизнеса в условиях непростой экономической ситуации, что обеспечивает ей сильный операционный денежный поток. Отметим, что МТС поддерживает базу абонентов мобильной связи на высоком уровне, в то время как у некоторых ее публичных конкурентов наблюдается отток клиентов.

  • Сбербанк: ожидаемая дивдоходность в 2023 году — 10%

Акции банка по-прежнему остаются интересными для долгосрочного инвестирования, поскольку по мультипликаторам 
компания оценена сравнительно недорого, эксперты ожидают продолжения роста дивидендов, бизнес-модель и источники доходов банка очень устойчивы.

В конце 2023 года Сбербанк планирует представить стратегию развития до 2026 года, включая новую дивидендную политику. По оценкам аналитиков, по итогам 2023 года Сбербанк заработает более ₽1,3 трлн, то есть при выплате 50% чистой прибыли доходность на следующий год будет двузначной.

  • ЛУКОЙЛ: ожидаемая дивдоходность в 2023 году — 16%

Сильная отчетность за 2022 год может стать катализатором для акций, и, по нашим оценкам, компания может платить дивиденды, обеспечивающие двузначную доходность. Компания не государственная, что снижает ее санкционные риски. Это наиболее эффективная частная нефтеперерабатывающая компания в России, дивиденды 
традиционно выше по сравнению с госкомпаниями.

  • «ФосАгро»: ожидаемая дивдоходность в 2023 году — 10%

Компания предлагает хороший профиль роста (производство в среднем увеличивается на 3% ежегодно), стабильные ежеквартальные дивиденды, а также один из самых низких в мире показателей себестоимости производства удобрений.

Получение дивидентов по акциям акционерного общества 2023

Shutterstock

Ближайшая перспектива

Продолжение сезона раскрытия отчетности и выплаты дивидендов в течение ближайших недель будут способствовать сохранению интереса к российскому фондовому рынку.

До конца мая ждем объявления рекомендаций по дивидендам от «Роснефти», «Транснефти». Средний прогноз дивидендных выплат только на незамороженный free float составит до конца июня порядка ₽100 млрд (в основном от «Сбера» и ЛУКОЙЛа).

Эффект от реинвестирования этих средств может быть значителен для рынка в целом. Ближе к июлю дивидендный триггер ослабнет, и с наступлением сезона отпусков возрастут риски коррекции 
рынка.

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Дивидендные акции России — ТОП 2022

Дивидендные акции — популярный актив, который может принести владельцам прибыль не только за счёт роста стоимости, но и за счёт выплаты дивидендов, как правило, превышающий проценты по банковским депозитам.

В этой статье мы подробно расскажем об этом классе активов российских компаний, выплачивающих высокие и стабильные дивиденды, а также обо всех преимуществах и подводных камнях, связанных с этим видом инвестиций.

Как выбрать дивидендные акции

Дивиденд является частью, распределённой между акционерами прибыли. Он выплачивается в соответствии с видом акций и долями, которыми владеет их держатель. Очевидно, что инвестор хочет выбрать акции с самой высокой дивидендной доходностью.

Однако понятие «лучшие дивидендные акции» не означает только высокие размеры дивидендов. Любопытно, что дивидендные акции часто противопоставляются акциям роста.

Последние могут быстрее увеличиваться в стоимости, при этом не принося доход и являясь более рискованными ценными бумагами, чем дивидендные акции.

  • Для начала разберёмся, какие дивидендные акции существуют.
  • Получение дивидентов по акциям акционерного общества 2023
  • Рынок дивидендных акций состоит как из привилегированных, так и из обыкновенных акций.

Привилегированные акции отличаются от обыкновенных тем, что не дают права их держателям управлять компанией, участвуя в ежегодных и внеочередных собраниях акционеров, за исключением случаев, когда акционерное общество отказывается платить дивиденды по привилегированным акциям. Отказ от права голоса компенсируется рядом прав, которыми не обладают владельцы обыкновенных. Основное из специфических прав владельцев привилегированных акций — право на первоочерёдное получение дивиденда.

В частности в России инвесторы-владельцы привилегированных акций, как правило, имеют возможность получать 10% от чистой прибыли компании, но при этом дивиденды не будут выплачиваться, если компания зафиксировала убыток за этот период.

Инвесторы покупают обыкновенные акции, поскольку российские компании не имеют права выпускать привилегированные акции на более чем 25% от своего уставного капитала. Более того, не все компании, котируемые на бирже, выпускают привилегированные акции.

Однако такие гиганты, как Сбербанк, Транснефть, Сургутнефтегаз, Ростелеком и Татнефть выпускают данный вид ценных бумаг.

https://www.youtube.com/watch?v=Rlcpk4ith2k\u0026pp=ygVo0J_QvtC70YPRh9C10L3QuNC1INC00LjQstC40LTQtdC90YLQvtCyINC_0L4g0LDQutGG0LjRj9C8INCw0LrRhtC40L7QvdC10YDQvdC-0LPQviDQvtCx0YnQtdGB0YLQstCwIDIwMjM%3D

В этой статье мы остановимся более подробно на обыкновенных акциях.

Важно помнить, что дивиденды берутся из прибыли предприятия. Таким образом, убыточные компании не могут себе позволить обеспечить своим акционерам дивидендную доходность. В мире есть практика выплаты дивиденда после убыточного года за счёт накопленной прибыли прошлых лет, но инвесторам в нашей стране подобного подарка ждать не приходится.

Что нужно знать о дивидендной доходности

Чтобы приобрести стабильный денежный доход, необходимо подойти к выбору дивидендных акций со всей серьёзностью. Прежде чем совершить покупку ценных бумаг, инвестору необходимо обратить внимание на следующие факторы:

Дивидендная доходность акции на данный момент

Расчёты дивидендной доходности происходят следующим образом: размер дивиденда на 1 ценную бумагу к моменту выплаты / цена одной акции. Очевидно, что чем выше доходность, тем лучше. Однако бывает, что дивидендная доходность за текущий год пока неизвестна.

В этом случае целесообразно посмотреть среднюю доходность акций этой компании за последние годы. Если доходность составит невысокий процент, т. е. будет ниже, чем средняя доходность по рынку, то, возможно, акция не подходит для долгосрочных инвесторов. Также важно сравнивать показатель с конкурентами в данной отрасли.

Но хорошей дивидендной доходностью анализ акций ограничиваться не должен.

Гарантия регулярных дивидендных выплат

Тут нужно оговориться, что ни одно акционерное общество не может гарантировать постоянную выплату дивидендов.

Но если компания много лет подряд стабильно выплачивает и увеличивает дивиденды, то это, скорее всего, свидетельствует о её надёжности и лояльной дивидендной политике по отношению к держателям акций.

Инвесторам, рассчитывающим на стабильный доход, нужно посмотреть на её историю выплат. Это поможет понять, с какой регулярностью компания платит дивиденды.

Важным фактором в выборе дивидендных акций также является стабильность прибыли компании.

Иначе говоря, инвестору следует внимательно ознакомиться с историей выручки и прибыли компании, дивидендные акции которой он рассматривает к приобретению.

Читайте также:  Статья 121. Заражение венерической болезнью 2023

У компании также должна быть высокая маржа чистой прибыли, а руководство должно распределять значительную её часть в форме дивидендов среди акционеров.

Статус «дивидендного аристократа»

На старых фондовых биржах сформировалась отдельная категория компаний — дивидендные аристократы.

Ими считаются компании, которые увеличивают выплаты каждый год в течение двадцати пяти лет. Эти компании также состоят в индексе S&P 500, объём торгов их акций составляет $5 млрд в день, а минимальная капитализация — $3 млрд.

Ликвидность и капитализация

Капитализация компании = стоимость одной акции, умноженная на количество акций в обращении. Считается, что чем больше корпорация, тем она надёжнее. Поэтому в дивидендный портфель лучше добавлять компании с совокупной стоимостью акций не ниже $2 млрд. Но стоит отметить, что в России по итогам 2020 года только 46 компаний удовлетворяло данный критерий.

Довольно часто акции крупных компаний отличаются высокой ликвидностью, т. е. их легче купить и продать, за исключением случаев, когда акции полностью или почти полностью в руках стратегических собственников.

Получение дивидентов по акциям акционерного общества 2023

Стоимость ценных бумаг

Значение имеет также и уровень котировок акций. Если вы купите акцию, заплатив неоправданно высокую цену, вам будет сложно её продать в будущем по приемлемой цене.

Переоценённость или недооценённость акций определяется не только историей котировок, когда ценовые значения близки к историческим максимумам, минимумам или средним значениям.

Основную роль тут играют мультипликаторы стоимости, такие как цена/прибыль на акцию, цена/балансовая стоимость и т. д. Эти индикаторы показывают, насколько котировки акций соответствуют прибыли или активам компании.

Последний из финансовых показателей — долговая нагрузка

Очевидно, что если у компании слишком высокая долговая нагрузка, то значительная часть прибыли будет уходить на погашение кредитов, но никак не на выплату дивидендов.

https://www.youtube.com/watch?v=Rlcpk4ith2k\u0026pp=YAHIAQE%3D

Коэффициент Debt/Equity отражает соотношение заёмных средств к собственному капиталу. Как правило, этот показатель не превышает единицу. Исключением здесь выступают банки, для которых такое значение в норме.

Рейтинг российских компаний по выплате дивидендов в 2022 году

Ниже представлены дивидендные акции российских компаний с самой высокой доходностью на сегодняшний день:

Источники: Банки.ру и Smart Lab

Вкратце: эти акции действительно обеспечивают самую высокую дивидендную доходность на российском финансовом рынке, но не все из них подходят для долгосрочного инвестирования. Не стоит покупать акцию только из-за того, что у неё высокая доходность, ведь это чревато высоким риском.

Купив ценную бумагу Центрального телеграфа или НМТП, вы бы потеряли 63% и 15% от её стоимости за год. Соответственно, продать акцию вы бы смогли только с большим убытком. Очевидно, что, несмотря на наличие высокого показателя дивидендной доходности, стабильным ростом инвестиции в эти ценные бумаги вряд ли порадуют.

Дивидендные аристократы России

Довольно часто долгосрочные инвесторы покупают акции дивидендных аристократов. Это одна из самых надёжных инвестиционных стратегий.

Есть два условия, которые должны выполнить компании, чтобы считаться дивидендными аристократами. По их акциям должны не просто в течение многих лет платить дивиденды, но и желательно увеличивать их. Ниже представлен список компаний, выплачивающих достаточно высокие дивиденды в течение многих лет.

Но только некоторые из них увеличивали дивиденды в последние годы. Эти компании — Лукойл, МТС, Акрон, ТГК−1 и Пермэнергосбыт АП. Несмотря на надёжность и прибыльность таких компаний как Сбербанк и Газпром, они не баловали своих инвесторов стабильным повышением дивидендных выплат в последнее время.

Источник: Hakon-Invest

Перспективные акции, прогнозы аналитиков

Анализируя рынок ценных бумаг, эксперты финансовых рынков выделяют прежде всего сектор природных ресурсов, а именно нефти и газа, а также промышленных металлов. Именно с точки зрения дивидендных стратегий компании из этой отрасли вошли в основной список инвестиционных рекомендаций аналитиков. Но обо всём по порядку.

Аналитики «ВТБ Капитала» на 2022 год советуют покупать акции ММК, НЛМК, Евраза, АЛРОСА, а также ценные бумаги лесопромышленной компании Segezha Group. Что касается нефтегазового сектора, эксперты выделяют ЛУКОЙЛ, «Газпром нефть», «Газпром» и НОВАТЭК.

Эксперты «Велес Капитала» отдают предпочтение следующим компаниям из металлургического сектора: «Русал», «Норникель», ММК и «Распадская». Благодаря рекордным ценам на алюминий «Русал» может снизить долговую нагрузку и обновить дивидендную политику.

ММК в ближайшее время запустит турецкое предприятие и существенно увеличит выплавку стали. Ожидается, что в мае 2022 года компания вернётся в индекс MSCI Russia.

Другие металлурги («Северсталь», НЛМК и «Евраз») тоже платят дивиденды, как и ММК, но у них нет дополнительных факторов роста.

Аналитики «Атона» самыми перспективными акциями на 2022 год считают финансовые и сырьевые компании благодаря инфляции и росту цен на энергоносители. Фаворитами являются «Газпром», НОВАТЭК, ЛУКОЙЛ, «Роснефть», Сбер и ВТБ. Все эти предприятия планируют выплачивать дивиденды. К тому же их акции торгуются ниже средней цены рынка.

Акции с дивидендами для долгосрочных инвестиций

Покупка этих акций не является самой консервативной стратегией инвестирования, поскольку они не входят в список самых крупных компаний России. Их акции действительно подорожали за последние 5 лет, а дивидендная доходность у большинства ПАО на момент написания статьи превышала среднюю рыночную. Это делает покупку акций компании интересной.

Акции, чьи котировки и дивидендная доходность выросли за последние 5 лет:

Дивидендный портфель 2021

Наиболее успешны как в смысле получения доходов, так и роста котировок оказались акции нефтегазового сектора. Ввиду общего подъёма цен на энергоносители, эти компании получали высокие доходы и делились с акционерами. Держатели акций также получали выгоду благодаря росту стоимости своих ценных бумаг.

Разумеется, что эти компании торгуются на бирже и их легко приобрести ввиду их высокой ликвидности. Логично, что их список акционеров обширен.

Итак, высокими дивидендными выплатами в 2021 году порадовали Сбербанк, «Газпром», «Норникель» и ЛУКОЙЛ. Лидерами 2020 года были Сбербанк, «Газпром», «ЛУКОЙЛ» и «Роснефть».

Плюсы и минусы дивидендной стратегии

Выделяют ряд преимуществ дивидендной стратегии.

Относительно стабильный доход

Дивиденды обеспечивают постоянный доход от инвестиций. В России инвесторы получают его только наличными деньгами.

https://www.youtube.com/watch?v=cd1E7-5ZmnI\u0026pp=ygVo0J_QvtC70YPRh9C10L3QuNC1INC00LjQstC40LTQtdC90YLQvtCyINC_0L4g0LDQutGG0LjRj9C8INCw0LrRhtC40L7QvdC10YDQvdC-0LPQviDQvtCx0YnQtdGB0YLQstCwIDIwMjM%3D

Инвесторы часто тратят эти средства на личные нужды, но некоторые акционеры покупают на эти деньги ещё больше ценных бумаг выплатившей дивиденды компании.

Предсказуемый результат

Прогнозирование будущей доходности дивидендного портфеля даёт инвестору определённую уверенность в стабильности его вложения, чего нельзя сказать об акциях роста.

Чёткие критерии отбора

Дивидендная стратегия инвестирования — самая простая для понимания.

Для выбора дивидендных акций достаточно посмотреть такие факторы, как дивидендную доходность, коэффициент выплаты дивидендов, корпоративную отчётность и кредитные рейтинги. То же самое нельзя сказать, например, о новых высокотехнологичных секторах экономики.

Преимущества сложного процента

Для применения данного метода инвестору нужно постоянно тратить часть дивидендных выплат на покупку новых акций той же компании. Тогда объём инвестиций растёт и размер дивидендов увеличивается.

Получение дивидентов по акциям акционерного общества 2023

Дивидендами выгода инвестора не ограничивается

Компании, выплачивающие дивиденды, часто ещё и участвуют в программах выкупа акций, что способствует росту стоимости акций.

У дивидендной стратегии есть и недостатки.

Дивидендный гэп

Стоит помнить, что цены на акции, как правило, снижаются после закрытия реестра акционеров. Это происходит накануне выплаты дивидендов, когда отсечка уже состоялась. Инвестору следует помнить, что переоформление акций занимает время. Если купить акции перед самой дивидендной отсечкой, то есть риск не успеть попасть в реестр.

Налоги

Налог на дивиденды в России составляет 13%. Удерживаются автоматически.

Высокие дивиденды не всегда хорошо

Некоторые компании роста вкладывают прибыль в развитие бизнеса, не распределяя её в виде дивидендов среди акционеров. Это компенсируется ростом котировок.

Популярные вопросы

Как узнать, дивидендные акции или нет?Информацию о дивидендных выплатах можно посмотреть на сайте компании в разделе «Финансовый календарь». Там можно узнать не только то, выплачивает ли дивиденды руководство компании, но также размеры выплат акционерам и дивидендные отсечки, т. е. даты покупки акций для получения дивидендов.

Когда лучше покупать дивидендные акции?Чтобы получить дивиденды по акциям, надо купить ценные бумаги до даты закрытия реестра или до даты отсечки. Для этого нужно следить за календарём дивидендов, который обычно публикуется на сайте компании.

Но лучше всего покупать дивидендные акции с определённым запасом времени, поскольку ценные бумаги могут быть куплены, а право собственности покупателя ещё не оформлено. Но в идеале надо покупать ценные бумаги после очередной распродажи на фондовом рынке или во время дивидендного гэпа, когда сами акции подешевели.

Тогда инвестор может получить прибыль и от роста котировок.Самые большие дивиденды по акциям 2020 в России

Источник: Инвест.рф

Календарь дивидендов российских компаний, предстоящие даты закрытия реестра акционеров в 2023 году

Это часть прибыли компании, которая распределяется между владельцами её акций. Величина, сроки и порядок выплат определяются на общем собрании акционеров. Размер дивидендов зависит от прибыльности компании и её дивидендной политики.

Предприятия отчитываются о прибыли раз в квартал. Дивиденды они могут выплачивать с такой же периодичностью, раз в полгода или раз в год. Перечисления, сделанные в течение текущего финансового года, называются промежуточными дивидендами, а осуществлённые по его завершении — финальными. Периодичность выплат может быть прописана в дивидендной политике компании.

Совет директоров предприятия обсуждает возможный размер дивидендов, исходя из финансовых результатов и стратегии развития компании. Окончательное решение по этому вопросу принимается на общем собрании акционеров. Процент прибыли, который обычно направляется на дивиденды, может быть прописан в дивидендной политике или уставе компании.

https://www.youtube.com/watch?v=cd1E7-5ZmnI\u0026pp=YAHIAQE%3D

Прибыль может распределяться между акционерами раз в квартал, в полгода или год. Чтобы узнать, как компания платит дивиденды, необходимо изучить её историю выплат (содержится в дивидендном календаре) и дивидендную политику (специальный документ, утверждённый собранием акционеров).

Окончательные данные о сумме дивидендов озвучиваются после её утверждения на общем собрании акционеров. Эта информация публикуется на сайте компании в разделе «Инвесторам», а также в СМИ.

Размер полученной вами доли прибыли будет равен произведению количества ваших бумаг на размер дивиденда на одну акцию за вычетом подоходного налога по ставке 13% (или 15%, если сумма превышает 5 млн руб. в год).

В основном частью прибыли со своими акционерами делятся крупные предприятия. На российском фондовом рынке почти все голубые фишки платят дивиденды. В США также существует понятие «дивидендные аристократы».

Эти компании на протяжении 25 лет и более регулярно выплачивают акционерам постоянно увеличивающиеся дивиденды. Однако даже долгая дивидендная история не гарантирует выплат в будущем.

Чтобы правильно оценить инвестиционный потенциал компании, необходимо изучить её финансовые отчёты.

Согласно российскому законодательству, компания обязана выплатить дивиденды акционерам в течение 25 рабочих дней с даты закрытия реестра.

Физическим лицам дивиденды перечисляются на их брокерские счета, реквизиты которых есть у регистратора компании, либо банковские — если брокер предоставляет такую возможность, либо — если сведения о счетах отсутствуют — путём почтового перевода денежных средств.

Данные сведения можно найти в полном брокерском отчёте в личном кабинете. В мобильном приложении необходимо со страницы «Обзор» перейти на вкладку «Отчёт» и далее выбрать «Дивиденды и купоны». Там можно посмотреть выплаты за текущий и предыдущий годы. Доходы от российских эмитентов по умолчанию отображаются в рублях, а от иностранных — в валюте.

Читайте также:  Какие постройки надо регистрировать на земельном участке в 2023 году в СНТ, в деревне, на садовом 2023

Также информация по полученным дивидендам содержится в справке 2-НДФЛ (её можно запросить у брокера) в третьем разделе по коду 1010, если вы налоговый резидент РФ.

Сведения о выплаченных ранее дивидендах публикуются на сайте компании и в некоторых СМИ, например в центре раскрытия информации «Интерфакс».

Также некоторые брокерские и аналитические компании ведут календари дивидендов — сводные таблицы с данными по прошедшим и будущим выплатам.

Помимо этого, на таких порталах размещаются основные финансовые показатели компании и динамика стоимости её ценных бумаг.

Дивиденды — это часть прибыли предприятия. Будет компания делить её между акционерами или нет, зависит от финансового положения и стратегии развития. Бывают периоды, когда расходы предприятия превышают доходы.

При этом даже предприятия, у которых прибыль есть, в праве не выплачивать дивиденды.

Прибыль может частично или полностью направляться на различные нужды, такие как увеличение производительности или формирование резервного фонда.

Для инвестора, который придерживается дивидендной стратегии, выбор акций довольно ограничен. Не все компании на бирже платят дивиденды либо могут делать это нерегулярно. Поэтому портфель, состоящий из одних дивидендных акций, менее диверсифицирован по сравнению с портфелем, составленным без этого условия.

Перечисление части прибыли акционерам — это право компании, от которого она может в любой момент отказаться. Кроме того, данные средства выводятся из оборота, что может снижать потенциал развития предприятия и стоимость его ценных бумаг.

Весь доход в виде дивидендов подлежит налогообложению. Для резидентов РФ ставка НДФЛ составляет 13% (15% с налогооблагаемой базы, превышающей 5 млн руб. за календарный год). Нерезиденты платят налог с дивидендов, полученных от российских компаний, по ставке 15%.

Дивиденды, полученные резидентом РФ от иностранных компаний, облагаются налогом в стране регистрации эмитента по принятой там ставке. Если её размер менее 13%, то разницу необходимо доплатить в российскую налоговую инспекцию самостоятельно.

https://www.youtube.com/watch?v=3ppgu6yE0ik\u0026pp=ygVo0J_QvtC70YPRh9C10L3QuNC1INC00LjQstC40LTQtdC90YLQvtCyINC_0L4g0LDQutGG0LjRj9C8INCw0LrRhtC40L7QvdC10YDQvdC-0LPQviDQvtCx0YnQtdGB0YLQstCwIDIwMjM%3D

Акционерные общества имеют право распределить между акционерами дивиденды — прибыль, которая остаётся после налогообложения. Однако это не является обязанностью предприятия. Размер дивидендов — плавающая величина, зависящая от уровня прибыли и дивидендной политики компании.

Купоны выплачиваются владельцам облигаций в качестве процента за пользование их средствами. Они являются обязательными, и компания отвечает по ним своим имуществом. Размер купонов и частота выплат устанавливаются при выпуске облигаций.

Размер дивидендов по привилегированным акциям закреплён в уставе акционерного общества. Это может быть фиксированная сумма в рублях или процент от номинальной стоимости ценных бумаг. По некоторым привилегированным акциям выплачиваются кумулятивные (накопительные) дивиденды. Если за какой-то период выплата не производится, то в следующий раз компания выплатит сумму в два раза больше.

Существуют привилегированные акции с плавающей ставкой дивидендов, привязанной к макроэкономическим показателям, или с корректируемой ставкой, зависящей от степени доходности по государственным облигациям. Во всех случаях платежи по привилегированным ценным бумагам выплачиваются в первую очередь.

Основной целью дивидендного инвестирования является формирование регулярного денежного потока с сохранением капитала в неприкосновенности. При такой стратегии на этапе создания накоплений все получаемые дивиденды должны тратиться на покупку дополнительных ценных бумаг. Рост стоимости акций воспринимается дивидендными инвесторами как дополнительный бонус, но не является целью.

Прибыль распределяется между всеми держателями ценных бумаг пропорционально доле их владения. Поэтому, имея даже одну акцию, можно рассчитывать на получение дивидендов. Чем больше у вас ценных бумаг, тем больше будет выплата.

Покупая акции на бирже, можно встретить ограничения по минимальному количеству акций в одном лоте. Не всегда один лот равен одной акции. Если для компании не предусмотрен режим торговли неполными лотами, то вы не сможете купить меньше, например, 10 или 100 штук.

Дата последней покупки акций для получения дивидендов наступает за два рабочих (торговых) дня до даты отсечки. Это происходит из-за режима торгов Т+2. Расчёты по сделке осуществляются на третий рабочий день, тогда же изменяется запись о владельце акций.

Теоретически можно продать ценные бумаги за один рабочий день до дивидендной отсечки. При этом вы всё равно попадёте в реестр акционеров. Однако на практике совершать такую сделку невыгодно из-за дивидендного гэпа — падения цены акции на размер дивиденда на следующий день после последнего дня покупки.

День, когда фиксируется список всех акционеров компании, получающих право на выплату им дивидендов. При этом срок, на протяжении которого инвестор владеет акциями, не имеет значения: купить ценные бумаги можно как за несколько месяцев, так и за несколько дней до даты отсечки (минимально — за два торговых дня).

Чтобы предоставить акции в шорт, брокер одалживает их у других инвесторов. Если это произошло в дату отсечки, то владелец акций лишается права на получение дивидендов. Чтобы это исправить, брокер удерживает с шортящего сумму, равную причитающимся дивидендам, удерживает с неё положенный процент НДФЛ и перечисляет деньги на счёт владельца акций.

Это дополнительные выплаты из прибыли, которые компания осуществляет отдельно от обычного графика начислений. Причинами выплаты специальных дивидендов могут стать изменения в структуре активов предприятия, получение сверхприбыли, дополнительная экономия средств и другие. Спрогнозировать выплату спецдивидендов невозможно.

Покупка дополнительных активов на прибыль от вложений называется реинвестированием. Если вы на полученные дивиденды купите ещё акции, то в следующий раз сможете получить большую выплату. При долгосрочном инвестировании данное действие способно значительно увеличить среднюю доходность.

В России действует режим торгов Т+2. Это означает, что сделку вы совершаете сегодня, а расчёты по ней пройдут только через два торговых дня.

Соответственно, запись о вас как о владельце акций появится на третий рабочий день.

Поэтому, чтобы успеть получить ближайшие дивиденды, акции необходимо приобрести минимум за два рабочих (торговых) дня (без учёта праздничных и выходных дней) до закрытия реестра акционеров.

Владелец может обратиться к реестродержателю, чтобы уточнить банковские реквизиты или адрес для получения дивидендов почтовым переводом. Обратиться за ранее объявленными выплатами можно в течение трёх лет. Узнать размер и даты предыдущих дивидендных выплат можно на сайте компании или в дивидендном календаре.

Дивидендная доходность измеряется в процентах и представляет собой отношение размера дивиденда к стоимости акции. Если значение дивидендной доходности выше среднего по рынку, инвесторы проявляют интерес к бумагам такой компании.

В России дивиденды выше рынка обычно выплачивают компании сырьевого сектора, получающие сверхприбыль от растущих цен на ресурсы. Кроме того, с 1 июля 2021 г.

, согласно постановлению правительства, госкомпании обязаны распределять между акционерами минимум 50% чистой прибыли по МСФО (Международным стандартам финансовой отчётности), что также обеспечивает некоторым акциям доходность выше других.

Выплата дивидендов в 2023 году: нюансы отражения в учете

Дивиденды — это часть прибыли компании после налогообложения. Чтобы выплатить дивиденды участникам ООО или акционерам АО, прежде всего, нужно обратиться к Уставу компании. Уставом может быть установлена периодичность выплаты.

ООО вправе выплачивать дивиденды ежеквартально, раз в полгода, раз в год (п. 1 ст. 28 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»).

АО может платить дивиденды по результатам 1 квартала, полугодия, 9 месяцев и отчетного года (п. 1 ст. 42 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»).

Размер прибыли компании после налогообложения (чистой прибыли), из которой выплачивают дивиденды, определяется по данным бухгалтерской отчетности (п. 2 ст. 42 208-ФЗ). Таким образом, для принятия решения о выплате должна быть сформирована и подписана руководителем бухотчетность за соответствующий период.

Участники ООО хотят выплатить дивиденды за 9 месяцев 2023 года.

На дату принятия решения о выплате должна быть подписана руководителем бухгалтерская отчетность ООО за 9 месяцев 2023 года (п. 4, п. 5, п. 8 ст. 13 Федерального закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»).

Сформировав бухгалтерскую отчетность, проверьте, соблюдаются ли условия выплаты дивидендов, установленные законодательством:

Условия выплаты дивидендов в ООО Условия выплаты дивидендов в АО
Нераспределенной прибыли ООО (АО) на отчетную дату (строка 1370 Баланса) достаточно для выплаты дивидендов с учетом НДФЛ (налога на прибыль). Если нераспределенной прибыли недостаточно, нужно уменьшить соответствующим образом размер дивидендов1
Уставный капитал ООО (АО) полностью оплачен2
ООО (АО) не отвечает признакам банкротства на момент принятия решения о выплате дивидендов и не будет отвечать таким признакам в результате их выплаты.2 Признаки банкротства приведены в п. 2 ст. 3 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
Величина чистых активов ООО и на момент принятия решения о выплате дивидендов, и в результате их выплаты больше размера уставного капитала и резервного фонда2,3 Величина чистых активов АО и на момент принятия решения о выплате дивидендов, и в результате их выплаты больше:

  • и уставного капитала;
  • и резервного фонда;
  • и превышения ликвидационной стоимости, определенной Уставом, над номинальной стоимостью размещенных привилегированных акций2,3
У ООО нет долга перед участниками по выплате действительной стоимости доли или ее части2 АО выкупило все акции, которое должно было выкупить в соответствии со ст. 76 208-ФЗ2
АО не нарушает иных ограничений на выплату дивидендов, установленных п. 2, п. 3 ст. 43 208-ФЗ

1 Участники ООО (акционеры АО) вправе принять решение о выплате дивидендов не только за счет чистой прибыли отчетного периода, но и за счет накопленного финансового результата по состоянию на отчетную дату, то есть с учетом нераспределенной прибыли прошлых лет (п. 1 Письма ФНС от 05.10.2011 № ЕД-4-3/16389@).

Если компания составляет бухотчетность по упрощенной форме, то показатель нераспределенной прибыли рассчитывают путем корректировки показателя строки 1300 Баланса по упрощенной форме на суммы кредитового сальдо по счетам 80, 82, 83 и дебетового сальдо по счету 81.

2 Пункт 1 статьи 29 Закона № 14-ФЗ. Пункт 1 ст. 43 Закона № 208-ФЗ.

3 Порядок расчета чистых активов ООО (АО) установлен Приказом Минфина от 28.08.2014 № 84н.

Решение о выплате дивидендов в ООО принимает общее собрание участников (акционеров) или единственный участник. Решение оформляют протоколом (п. 1 ст. 28, ст. 39 14-ФЗ).

И протокол общего собрания ООО, и решение единственного участника ООО должны быть нотариально заверены. Под исключение попадают случаи, когда иной порядок подтверждения принятия решений не установлен Уставом или ранее заверенным нотариально решением общего собрания (единственного участника) (подп. 3 п. 3 ст. 67.1 ГК РФ, п. 2, п. 3 Обзора судебной практики, утв. Президиумом ВС 25.12.2019).

Читайте также:  Налогообложение такси от а до я какую систему налогов выбрать для такси 2023

В АО решение о выплате дивидендов принимает общее собрание акционеров или единственный акционер (п. 3 ст. 42, п. 3 ст. 47 208-ФЗ). В непубличных АО решение о выплате промежуточных дивидендов может принимать совет директоров при наличии соответствующих полномочий в Уставе (п. 2.1 ст. 48 208-ФЗ).

На основании протокола общего собрания участников, акционеров (решения единственного участника, акционера) о выплате дивидендов оформляется бухгалтерская справка-расчет (п. 1 ст. 9 402-ФЗ), в которой отражают:

  • расчет налога к уплате с дивидендов;
  • суммы к перечислению участникам (акционерам);
  • проводки бухучета по начислению дивидендов.

Все эти вопросы подробно рассмотрим далее.

Ведите бухгалтерию прямо в Экстерне, а система заполнит отчеты по сведениям из учета и проверит перед отправкой

Узнать больше

  • Независимо от того, какой налоговый режим применяет компания и кому выплачивает дивиденды (физлицам или юрлицам), она будет налоговым агентом. Это значит, что компания должна рассчитать, удержать из выплачиваемых дивидендов и перечислить в бюджет:
  • Изменения по НДФЛ — 2023: новые сроки уплаты и 6‑НДФЛ, ежемесячная отчетность и не только
  • налог на прибыль — при выплате юрлицам, независимо от применяемой ими системы налогообложения (п. 3 ст. 275 НК РФ);
  • НДФЛ — при выплате физлицам, в том числе имеющим статус ИП, самозанятого (п. 3 ст. 214, п. 1 ст. 226 НК РФ).

Рассмотрим нюансы налогообложения дивидендов, выплаченных физическим лицам.

Налоговая база по НДФЛ

Налоговой базой будет сумма выплаченных налоговым агентом дивидендов (доходов от долевого участия) в календарном году нарастающим итогом без применения каких-либо налоговых вычетов и без учета иных доходов (п. 3, п. 4 ст. 214, п. 12 ст. 226.1 НК РФ, Письмо ФНС от 22.06.2021 № БС-4-11/8724@).

Ставка НДФЛ

Ставка зависит от налогового резидентства получателя и суммы выплат:

  1. 13 % — если получатель дивидендов — налоговый резидент РФ и его налоговая база по доходам от долевого участия не превысила в календарном году 5 млн рублей.
  2. 15 % — с суммы превышения годовой налоговой базы резидента по доходам от долевого участия над величиной в 5 млн рублей.
  3. 15 % — независимо от размера дивидендов, выплаченных за год, если получатель не является налоговым резидентом РФ (п. 1, п. 3 ст. 224 НК РФ) и если применение иной ставки НДФЛ не предусмотрено Соглашением об избежании двойного налогообложения между РФ и страной, налоговым резидентом которой является получатель дивидендов (п. 3 ст. 7, п. 5-9 ст. 232 НК РФ).

Формула исчисления НДФЛ с дивидендов

Так выглядят формулы для каждого из перечисленных выше случаев:

  1. НДФЛ = сумма дивидендов х 13 %.
  2. НДФЛ = сумма дивидендов в пределах 5 млн рублей за год х 13 % + сумма дивидендов сверх 5 млн рублей за год х 15 %.
  3. НДФЛ = сумма дивидендов х 15 %.

В случаях 1 и 2 — если компания, выплачивающая дивиденды, сама получает дивиденды от третьего лица, за счет которых платятся дивиденды физлицам, применяют формулу, учитывающую зачет части налога на прибыль, удержанного при получении компанией дивидендов от третьего лица (п. 3.1 ст. 214 НК РФ).

Пример расчета дивидендов, выплаченных физлицу

Рассчитаем НДФЛ для варианта 1 (дивиденды, полученные налоговым резидентом РФ за год, превысили 5 млн рублей).

ООО, не являющееся получателем дивидендов от третьих лиц, уплачивает в пользу единственного участника-физлица (налогового резидента РФ) дивиденды по итогам 2022 года в размере 7 млн рублей.

НДФЛ с дивидендов составит 950 тыс. рублей = 5 млн рублей х 13 % + (7 млн рублей — 5 млн рублей) х 15 %.

Срок уплаты НДФЛ с дивидендов

Действуют общие сроки, установленные для уплаты НДФЛ (п. 6 ст. 226 НК РФ):

  • за период с 23 числа предыдущего месяца по 22 число текущего месяца — не позднее 28 числа текущего месяца;
  • за период с 1 по 22 января — не позднее 28 января;
  • за период с 23 по 31 декабря — не позднее последнего рабочего дня календарного года.

Дивиденды физлиц в налоговой отчетности

Дивиденды отражают в 6-НДФЛ, в т. ч. в Приложении 1 к годовой форме (п. 2 ст. 230 НК РФ, Приказ ФНС от 15.10.

2020 № ЕД-7-11/753@) и не отражают в отчетности по страховым взносам, включая перссведения, так как дивиденды не являются объектом обложения взносами (ст. 420 НК РФ, п. 1 ст. 20.1 Федерального закона от 24.07.

1998 № 125-ФЗ «Об обязательном социальном страховании от несчастных случаев…», Письмо Минфина от 26.07.2022 № 03-15-05/71804).

Если дивиденды выплачивают только физлицам, отражать их в подразделе 1.3 раздела 1 и листе 03 декларации по налогу на прибыль не нужно (Письмо УФНС по г. Москве от 03.03.2021 № 24-23/4/029165@).

А теперь разберем порядок налогообложения дивидендов, выплаченных юридическим лицам.

Налоговая база по налогу на прибыль

Базой для налогообложения будет сумма дивидендов (доходов от долевого участия), выплаченная налоговым агентом получателю в календарном году нарастающим итогом без применения каких-либо налоговых вычетов и без учета иных доходов (ст. 275 НК РФ).

Ставка налога на прибыль

Возможные ставки:

  1. 0 % — при выполнении определенных критериев, например, если российская компания, получающая дивиденды, владеет 50 % и более долей в уставном капитале компании, выплачивающей дивиденды, в течение не менее чем 365 календарных дней подряд.
  2. 13 % — при выплате дивидендов российским компаниям, если не соблюдаются условия применения ставки 0 % или иных специальных ставок налога с дивидендов.
  3. 15 % — при выплате дивидендов иностранным компаниям, если не соблюдаются условия применения ставки 0% или иных специальных ставок налога с дивидендов.
  4. 5 % или 10 % — специальные ставки налога с дивидендов, выплачиваемых (получаемых) международными холдинговыми компаниями (п. 3 ст. 284 НК РФ).

Для случаев 3 и 4 — если применение иной ставки налога на прибыль не предусмотрено Соглашением об избежании двойного налогообложения между РФ и страной, налоговым резидентом которой является получатель дивидендов (п. 3 ст. 7, ст. 312 НК РФ).

Формула исчисления налога на прибыль с дивидендов

Приведем формулы для каждого из вышеперечисленных случаев:

  1. Налог на прибыль = 0.
  2. Налог на прибыль = сумма дивидендов х 13 %. Если компания, выплачивающая дивиденды, сама получает дивиденды от третьего лица, за счет которых платятся дивиденды юрлицам, то применяют формулу, учитывающую зачет части налога на прибыль, удержанного при получении компанией дивидендов от третьего лица (п. 5 ст. 275 НК РФ).
  3. Налог на прибыль = сумма дивидендов х 15 %.
  4. Налог на прибыль = сумма дивидендов х 5 % или 10 %.

Пример расчета дивидендов, выплаченных юрлицу

Рассмотрим, как исчислить налог на прибыль для случая «В» (дивиденды, выплачиваемые российской компании, если не соблюдаются условия применения ставки 0 %).

АО, не являющееся получателем дивидендов от третьих лиц, выплачивает в пользу акционера-российского юрлица, владеющего акциями АО менее года, дивиденды по итогам 2022 года в размере 20 млн рублей.

Налог на прибыль с дивидендов составит 2 млн 600 тыс. рублей = 20 млн рублей х 13 %.

Срок уплаты налога на прибыль с дивидендов

Не позднее 28 числа месяца, следующего за месяцем выплаты дивидендов (п. 4 ст. 287 НК РФ).

Дивиденды юрлиц в налоговой отчетности

Дивиденды отражают в подразделе 1.3 раздела 1 и в листе 03 декларации по прибыли за период, в котором они выплачены (п. 1.1, п. 1.16, раздел 14 Порядка заполнения декларации по налогу на прибыль, утв. Приказом ФНС от 23.09.2019 № ММВ-7-3/475@).

Если дивиденды выплачивают иностранной компании, дополнительно представляется налоговый расчет о суммах выплаченных иностранным организациям доходов и удержанных налогов, утв. Приказом ФНС от 02.03.2016 № ММВ-7-3/115@.

Проводки при начислении и выплате дивидендов как по итогам года, так и промежуточных, идентичны (Письмо Минфина от 27.01.2012 № 07-02-18/01):

КБК налога на прибыль в 2023 году

  • Дт 84 Кт 70 (75) — начислены дивиденды на основании протокола общего собрания участников, акционеров или решения единственного участника, акционера. Счет 70 используют, если дивиденды выплатили участникам-работникам компании, счет 75 — не работникам.
  • Дт 70 (75) Кт 68 — исчислен НДФЛ и (или) налог на прибыль с дивидендов на основании бухгалтерской справки-расчета. Для счета 68 используют субконто «НДФЛ» — при выплате дивидендов физлицам, субконто «Налог на прибыль» — при выплате дивидендов юрлицам.
  • Дт 70 (75) Кт 50 (51) — дивиденды выданы наличными из кассы или перечислены через банк. ООО вправе выплатить дивиденды наличными из кассы только за счет средств, снятых со счета специально на эту выплату (п. 1 Указания Банка России от 09.12.2019 № 5348-У). АО выплачивает дивиденды только в безналичном порядке (п. 8 ст. 42 208-ФЗ).
  • Дт 68 субконто «ЕНС» Кт 51 — перечислен НДФЛ и (или) налог на прибыль с дивидендов в составе единого налогового платежа (ЕНП).
  • Дт 68 субконто «НДФЛ» (или «Налог на прибыль») Кт 68 субконто «ЕНС» — перечисленные на ЕНС средства зачтены в счет оплаты НДФЛ и (или) налога на прибыль с дивидендов на основании налогового уведомления или заявления о зачете положительного сальдо ЕНС в счет этих налогов.

Рассмотрим несколько вопросов, которые могут вызвать затруднения.

Отражение в налоговой отчетности начисленных, но невыплаченных дивидендов

И в 6-НДФЛ, и в «прибыльную» декларацию дивиденды и налог с них попадают только после выплаты дивидендов (подп. 1 п. 1 ст. 223, п. 3 ст. 224, п. 4 ст. 275 НК РФ). Поэтому начисленные, но не выплаченные суммы в налоговой отчетности не отражают.

Ежемесячная уплата дивидендов

Ежемесячное распределение чистой прибыли на дивиденды, по нашему мнению, противоречит законодательству об ООО и АО, поэтому при ежемесячной выплате есть риск, что налоговики переквалифицируют такие дивиденды в зарплату, если получатели являются работниками компании.

Последствия неприятные — на дивиденды могут начислить страховые взносы и пени, а компанию привлечь к налоговой ответственности (Постановление АС Северо-Западного округа от 22.05.2023 № Ф07-568/23 по делу № А05-3395/2022).

Любая проверка — это стресс для предпринимателя. Но к ней можно подготовиться заранее. Оцените вероятность визита к вам налогового инспектора с помощью сервиса Контур.Экстерн

Попробовать

Чистая прибыль по итогам года меньше промежуточных дивидендов

В этом случае налоговики не видят оснований для переквалификации промежуточных дивидендов в иные выплаты (Письмо Минфина от 15.10.2020 № 03-03-10/90152, доведено Письмом ФНС от 19.10.2020 № СД-4-3/17130@), а значит, налоговых рисков нет.

Право на получение дивидендов уступлено физлицом юрлицу (или юрлицом физлицу)

В таких ситуациях для компании, выплачивающей дивиденды, налоговые обязанности не изменяются (Письмо Минфина от 10.03.2023 № 03-04-06/20263):

  • если физлицо, которому начислены дивиденды, уступило право на их получение юрлицу, компания удерживает НДФЛ из выплачиваемых сумм и отражает дивиденды в 6-НДФЛ;
  • если юрлицо, которому начислены дивиденды, уступило право на их получение физлицу, компания удерживает налог на прибыль из выплачиваемых сумм и отражает дивиденды в декларации по прибыли.

Участник (акционер) отказался от получения начисленных дивидендов

Отказ получателя от дивидендов налоговики приравнивают к их выплате:

  • Если физлицо, которому начислены дивиденды, отказалось от их получения, то компания: отражает доход в виде дивидендов в 6-НДФЛ за период, в котором произошел отказ; удерживает из дивидендов НДФЛ; перечисляет налог в бюджет (Письмо Минфина от 31.08.2021 № 03-04-05/70305).
  • Если от получения дивидендов отказалось юрлицо, то компания-источник выплаты: отражает суммы «отказных» дивидендов в подразделе 1.3 раздела 1 и в листе 03 декларации по прибыли за период, в котором произошел отказ; удерживает из дивидендов налог на прибыль; перечисляет его бюджет (п. 1 Письма Минфина от 26.05.2021 № 03-03-06/1/40615).

В обоих случаях компания-источник выплаты, по нашему мнению, должна включить в состав налоговых доходов сумму дивидендов, от получения которых отказался участник или акционер (п. 8 ст. 250 НК РФ), кроме случая, когда доля такого участника (акционера) в уставном капитале компании составляет не менее 50 % (подп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ).

Отметим также, что Минфин против освобождения от налога на прибыль по подп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ сумм прощенного долга (Письмо от 03.03.2023 № 03-03-07/17993), такая позиция может быть применена и к прощенному участником (акционером) долгу компании по выплате дивидендов.