Новое

Виды ценных бумаг

Виды ценных бумаг Виды ценных бумаг

Средняя оценка: 4

Всего получено оценок: 177.

Обновлено 13 Января, 2022

Средняя оценка: 4

Всего получено оценок: 177.

Обновлено 13 Января, 2022

В современном мире наблюдается интенсивное развитие рыночных отношений. Каждый человек, желающий улучшить своё материальное положение, должен знать, что такое ценные бумаги. Так называются официальные документы особого образца, подтверждающие наличие у их владельца капитала или другого имущества. Узнаем, какие признаки ценных бумаг выделяются, какие их виды существуют.

Для того, чтобы иметь представление о том, какие документы относятся к данному типу бумаг, рассмотрим их характерные черты.

  • Они являются документами, составленными по утверждённому государством образцу.
  • Ценные бумаги доступны для совершения разных видов сделок: купли-продажи, займа, дарения.
  • Для того, чтобы содержание данных документов имело законную силу, они должны пройти утверждение в соответствующих органах власти.
  • Одним из признаков ценных бумаг является их ликвидность. Это означает, что их стоимость выражается в денежном эквиваленте, их можно обменять на материальные средства.
  • При приобретении таких документов владельцы должны помнить, что существует риск их обесценивания (например, в случае разорения или банкротства предприятия).
  • Организацию, выпустившую бумаги, называют эмитентом. Она обязана исполнять обязательства, которые провозглашены в документе.

Рис. 1. Акции предприятия.

Владелец ценных бумаг защищён законодательством. Соответствующий закон был принят в 1996 году. В нём определено, что выпускать документы данного типа могут только лицензированные банки, юридические лица и государство.

Законодательством определяются виды ценных бумаг, которые могут выпускаться на территории нашей страны. Кратко рассмотрим их особенности.

  • Акции — это документы, которые дают владельцу право на получение процентов (дивидендов) от доходов предприятия. В случае если компания закрывается, акционер имеет право на получение части имущества.
  • Облигацией называется ценная бумага, которая гарантирует владельцу возврат денежных средств, потраченных на её приобретение, с процентами.

Виды ценных бумагРис. 2. Вексель.

  • Вексель — это официальный документ, представляющий из себя обязательство вернуть деньги, предоставленные в долг.
  • Чеком называется бумага, в которой владелец средств даёт разрешение на их получение предъявителю.
  • Банковский сертификат — это документ, который выдаётся человеку в тот момент, когда он совершает вклад. Бумага гарантирует возврат средств с процентами. Примером может быть сберегательная книжка.
  • Закладная — это бумага, которая выдаётся при совершении ипотечных сделок. Она гарантирует владельцу получение имущества или денежных средств.

Виды ценных бумагРис. 3. Сберегательная книжка.

Существует множество классификаций ценных бумаг. Например, в зависимости от количества экземпляров они бывают эмиссионными (представлены большими партиями) и неэмиссионными (ограниченная серия или штучный выпуск). Бывают документы государственные и негосударственные (если их выпустила частная компания).

Знакомство с ценными бумагами происходит на уроках обществознания в 11 классе. Ценная бумага — это документ, который свидетельствует о праве владельца на капитал или иное имущество. Они подразделяются на акции, облигации, векселя, чеки, банковские сертификаты, закладные.

Чтобы попасть сюда — пройдите тест.

    Пока никого нет. Будьте первым!

Средняя оценка: 4

Всего получено оценок: 177.

А какая ваша оценка?

Гость завершил

Тест «Толстый и тонкий»с результатом 7/8

Гость завершил

Тест «Детство»с результатом 8/14

Гость завершил

Тест «Садко»с результатом 5/14

Гость завершил

Тест «Собачье сердце»с результатом 13/15

Гость завершил

Тест «Евгений Онегин»с результатом 12/16

Гость завершил

Тест «Биография Грибоедова»с результатом 8/13

Гость завершил

Тест «Биография Грибоедова»с результатом 5/13

Гость завершил

Тест «Хорь и Калиныч»с результатом 11/12

Гость завершил

Тест «Тарас Бульба»с результатом 10/16

Гость завершил

Тест «Горе от ума»с результатом 14/15

Гость завершил

Тест «Жалобная книга»с результатом 9/10

Не подошло? Напиши в х, чего не хватает!

Виды ценных бумаг

Все ценные бумаги могут быть разделены на несколько классов в зависимости от тех прав, которые они предоставляют инвесторам.

Если Вам интересна тема инвестиций, то Вы можете выбрать интересующие инструменты и открыть счет прямо сейчас, пройдя по ссылке.

Во-первых, это долговые ценные бумаги, по которым эмитент обязуется выплатить оговоренную сумму в указанный срок. К этой группе относятся облигации, депозитные сертификаты и векселя.

Облигация – это эмиссионная ценная бумага, т. е. для того, чтобы ее выпустить, необходимо зарегистрировать проспект эмиссии. В свою очередь, облигации подразделяются на бескупонные дисконтные и купонные.

Депозитный сертификат – особый вид долговой ценной бумаги, может выпускаться только банками.

Вексель — как правило, документ, который создается в результате коммерческой деятельности. Однако по сложившейся в России практике он также может использоваться для привлечения денежных средств в рамках так называемой вексельной программы. Эмиссия векселей никак не регулируется, теоретически их могут выпускать даже частные лица, если, конечно, кто-нибудь из инвесторов такую бумагу купит.

Во-вторых, следующий вид ценных бумаг – это долевые финансовые инструменты. К ним относятся обыкновенные и привилегированные акции.

Такие ценные бумаги дают право на долю в прибыли, а также на получение части оставшихся средств в случае ликвидации предприятия. Кроме того, обыкновенные акции в отличие от привилегированных позволяют участвовать в управлении акционерными обществами через общие собрания акционеров.

Третий вид ценных бумаг – производные финансовые инструменты. Их можно назвать контрактными ценными бумагами, т. к. в их основе лежит договор между покупателем и продавцом, который сам по себе становится предметом торговли на биржах. Примером служит фьючерсный или опционный контракт.

В-четвертых, существуют так называемые товарные ценные бумаги, например складские свидетельства, залоговые свидетельства (варранты) и пр.

В мировой практике виды ценных бумаг тесно связаны с таким понятием, как рынок капиталов (фондовый рынок). Т. е. то, что относится к другой категории, к денежному рынку, ценными бумагами не признается.

В этом российское законодательство отличается от общепринятого: ответ на то, что следует считать ценными бумагами, содержится в Гражданском кодексе РФ. В частности, в ст.

143 к ним отнесены государственные облигации, просто облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносаменты, акции и приватизационные чеки. А ст. 912, т. е.

вторая часть кодекса, расширяет понятие ценной бумаги еще на четыре инструмента товарной группы: двойное складское свидетельство, складское свидетельство как часть двойного свидетельства, залоговое свидетельство (варрант) как часть двойного свидетельства, простое складское свидетельство.

Ознакомиться с актуальными условиями инвестирования в различные виды ценных бумаг вы можете здесь.

Главная

  • Документы, удостоверяющие имущественные права или отношения займа владельца ценной бумаги по отношению к эмитенту, реализуемые посредством их предъявления или передачи.
  • Рынок ценных бумаг — это экономические отношения между участниками рынка по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.
  • В структуре рынка ценных бумаг разделяют первичный и вторичный рынок.

Термин первичный рынок относится к продаже-покупке новых выпусков ценных бумаг.

В результате продажи акций и облигаций на первичном рынке эмитент получает необходимые ему финансовые средства, а бумаги поступают в распоряжение первичных покупателей (инвесторов).

В последующем инвестор имеет право перепродать эти бумаги другим лицам, а те, в свою очередь, свободны перепродавать их следующим инвесторам. Последующая перепродажа (обращение) ценных бумаг образовывает вторичный рынок, на котором уже не происходит аккумулирование новых финансовых средств для эмитента, а имеет место только перераспределение ресурсов среди следующих вкладчиков.

Инвестору для осуществления операций с ценными бумагами необходимо открыть счет «депо» в любом депозитарии.

В структуре рынка ценных бумаг выделяют биржевое и внебиржевое обращение ценных бумаг.

Термин «биржевое обращение» означает покупку-продажу ценных бумаг на бирже (http://bcse.by).

Внебиржевое обращение – покупка-продажа ценных бумаг вне биржи посредничеством прямого согласования условий операции между продавцом и покупателем.

Виды ценных бумаг:

  1. К ценным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу ценных бумаг.
  2. Ценные бумаги могут быть эмиссионными и неэмиссионными.
  3. Эмиссионными ценными бумагами являются облигации, акции и другие ценные бумаги, отнесенные к таковым законодательством.
Читайте также:  Дата составления штатного расписания

Ценные бумаги: термины и определения Акция — это бессрочная ценная бумага, свидетельствующая о вкладе инвестора в уставный фонд акционерного общества. Все выпускаемые акционерным обществом акции обеспечиваются его имуществом. Акции могут быть простыми и привилегированными.

  • Акция привилегированная – это ценная бумага, которая удостоверяет право владельца на долю собственности при ликвидации общества и не дающая права голоса на участие в управлении обществом, даёт право ее владельцу на получение дивиденда в качестве фиксированного процента.
  • Акция простая – это ценная бумага, которая удостоверяет право владельца на долю собственности акционерного общества при его ликвидации, дает право ее владельцу на получение части прибыли общества в виде дивиденда и на участие в управлении обществом.
  • Депозитарий – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учёту и переходу прав собственности на ценные бумаги.
  • Дивиденды – это часть прибыли акционерного общества, которую оно распределяет между акционерами (обладателями акций) и выплачивает им периодически (как правило, ежегодно) в соответствии с имеющимися у них количеством и видом акций.

Дисконтный доход – это доход в виде разницы между ценой погашения (соответствующей номинальной стоимости облигации) и ценой их приобретения. При этом у дисконтных облигаций номинальная стоимость всегда превышает цену их размещения (продажи).

Инвестор – это субъект инвестиционной деятельности, осуществляющий вложение собственных, заемных или привлеченных средств в акции и облигации юридических лиц. В качестве инвесторов могут выступать: физические и юридические лица, государственные органы.

Облигация – это ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой или без уплаты процентного (дисконтного) дохода, в зависимости от условий проспекта эмиссии.

Процентный доход – это доход в виде процента, начисляемого на их номинальную стоимость. Процентный доход может выплачиваться двумя способами: единовременно при погашении облигации или периодически (раз в месяц, раз в квартал, раз в год и т.п.). Доход, выплачиваемый периодически, называется купоном, а облигации с таким доходом – купонными.

Счет «депо» – это счет, открываемый физическому или юридическому лицу для хранения ценных бумаг, полученных в результате приобретения права собственности на ценные бумаги.

Эмитент – это организация, выпустившая (эмитировавшая) ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности. Эмитентом может быть юридическое лицо, органы исполнительной власти или органы местного самоуправления.

Ценные бумаги — глоссарий КСК ГРУПП

Ценная бумага – совокупность имущественных и/или неимущественных прав ее обладателя, закрепленных в соответствии с законодательством в документарной или бездокументарной форме. Реализация или передача этих прав возможна исключительно по желанию владеющего ими лица.

Ценная бумага, имеющая физическую форму, обязательно должна содержать законодательно установленные реквизиты. Отсутствие хотя бы одного из них лишает ее статуса. Порядковые номера, адресные данные, наименование компаний – это технические реквизиты, необходимые для оборота документа.

Другой вид реквизитов отражает экономическое содержание ценной бумаги. Это ее бессрочность или срочность, определенная конкретным сроком действия.

Также это ее физическая форма, номинал, четкое определение предоставляемых прав, принадлежность, указание лица, несущего обязанности перед владельцем бумаги.

Эмиссия, признаки и свойства 

Выпуск ценных бумаг называется эмиссией. Он осуществляется эмитентами, в качестве которых может выступать государство, частный сектор и иностранные субъекты. К частным эмитентам относятся банковские учреждения, страховые, инвесткомпании, нефинансовые организации. Государственные эмитенты – это центральное правительство или местная власть. 

Ценные бумаги обладают набором совокупных признаков, отличающих их от других гражданско-правовых явлений:

  • документальность – это официально составленные документы или записи, имеющие правовое значение;
  • необходимость предъявления – обязательный легитимирующий фактор, являющийся фундаментом для остальных признаков;
  • удостоверение гражданских прав: как имущественных, так и неимущественных в совокупности или по отдельности;
  • оборотоспособность – могут выступать объектами правовых сделок между гражданами;
  • публичная достоверность.

Для каждого вида ценных бумаг значимыми являются не только общие признаки, а и характерные конкретно для него.

Ресурсы, права на которые предусмотрены ценными бумагами, должны быть обращаемыми на рынке и при этом доступными для гражданского оборота. Кроме этого важно, чтобы они обладали такими свойствами, как стандартность, рыночность, а также регулировались государством.

Ценные бумаги рассматриваются с точки зрения ликвидности, доходности и риска, связанного с возможными потерями после их приобретения. 

Виды ценных бумаг и права, которые они закрепляют

Первичные ценные бумаги закрепляют право на какой-либо актив. Вторичные основаны на первичных. 

Перечень разновидностей ценных бумаг остается открытым. 

Акции предоставляют право принимать участие в управлении компанией и претендовать на часть от прибыли. Они являются выражением имущественных и неимущественных прав одновременно.

Облигации, чеки, векселя, сертификаты дают возможность требовать уплаты определенной денежной суммы. Чек представляет собой документальное распоряжение банку произвести платеж указанной суммы его держателю.

Вексель дает право его обладателю получить от должника указанную сумму в определенные сроки. 

Также ценные бумаги могут предоставлять права собственности и залога. Например, коносамент выдается владельцу товара перевозчиком. Он удостоверяет право собственности на отгруженный товар. 

Также существуют и другие виды ценных бумаг, среди которых варрант и закладная.

Ценные бумаги предоставляют права на ресурсы: 

  • земельные; 
  • недвижимость;
  • деньги;
  • комплекс имущества;
  • продукцию.
  • В зависимости от субъекта, который имеет право на реализацию, ценные бумаги бывают именными, на предъявителя и ордерными.
  • Оценку ценных бумаг проводят инвестиционные банки и аналитические агентства. 
  • Возврат к списку

Основные виды ценных бумаг и перспективы заработка на них

  • Что представляет собой ценная бумага?
  • Что такое акции и в чем их преимущество?
  • Главные особенности облигаций

Законодательством РФ определено четкое количество и характеристики основных ценных бумаг, которые разрешено выпускать и продавать на территории страны. Их обращение осуществляется в рамках фондового рынка. Сегодня эта площадка выступает одним из наиболее прибыльных способов заработка – там работает большое количество трейдеров и каждый день появляются новые игроки.

Работать на рынке ценных бумаг может каждый желающий. Это стало возможным благодаря наличию специальных обучающих курсов. Достаточно пройти такое обучение и можно значительно повысить свой доход!

Найти подходящие программы можно на платформе подготовки профессиональных трейдеров Александра Герчика. Она была организована специалистом с 22-летним опытом успешных торгов на бирже.

Большинство учеников Герчика уже стало профессиональными трейдерами и успели заработать свои первые большие деньги, а остальные работают в этом направлении.

Свои истории они рассказывают в успешных кейсах об обучении.

https://www.youtube.com/watch?v=ZoRJAUbFofE\u0026pp=ygUg0JLQuNC00Ysg0YbQtdC90L3Ri9GFINCx0YPQvNCw0LM%3D

Чтобы выбрать подходящий курс или отдельную тематику урока, достаточно перейти по ссылке и ознакомиться с подробной информацией. Плюс такого обучения – оно проходит в онлайн-формате. Это означает, что человеку достаточно выделить любое удобное время для прохождения курса, а после можно смело приступать к трейдингу… и начинать подсчитывать прибыль!

Что представляет собой ценная бумага?

Ценной бумагой является документ, который удостоверяет права собственности. Важно, чтобы он был составлен с учетом всех государственных требований, имел необходимые подписи и печати, а также обязательные реквизиты. В противном случае он окажется недействительным.

К ценным бумагам относятся акции, облигации, векселя, чеки и т. д. Часто можно услышать, что это экономические ценные бумаги: это означает, что они являются основными инструментами на экономическом рынке страны – с их помощью проводятся важные финансовые операции.

Что такое акции и в чем их преимущество?

Одним из основных видов ценных бумаг выступает акция. Она закрепляет за своим собственником права на получение части дивидендов от прибыли компании. Кроме того, акционер может рассчитывать на получение доли имущества организации в том случае, если предприятие будет ликвидировано.

Основную же прибыль акционеры получают из другого источника – от продажи акций после того, как цены на них выросли. Схема при этом является следующей:

  1. Игрок фондового рынка выбирает подходящие для него акции. При этом важно провести анализ компании и убедиться в том, что она не имеет кредитов и задолженностей. Важно также определиться с подходящей стоимостью, так как акции, как правило, можно купить по цене от 100 рублей до нескольких тысяч долларов.

  2. Человек определяется с подходящим количеством акций и совершает покупку, а далее следит за ростом цен на них.

  3. Владелец ценной бумаги получает по ней законные дивиденды (это выплаты совладельцам части от прибыли бизнеса, в который они вложились). Как только акции сделают скачок в цене, можно продать их по стоимости, значительно превышающей первоначальную!

Читайте также:  Договор переуступки долга налообложение

Чтобы такая операция имела успех, важно знать особенности фондового рынка, понимать перспективы роста тех или иных акций. В общем, при грамотном подходе можно получить доход, который превысит сумму вложений в несколько сотен раз.

Главные особенности облигаций

Облигация – это именная ценная бумага, которая закрепляет за ее владельцем право на получение полной стоимости документа (с начисленными процентами) через определенный период.

Это означает, что человек покупает ее по закрепленной цене, а через некоторое время получает эту сумму обратно. Проще говоря, это кредитные деньги, которые организации берут у людей, так как это выходит дешевле банковских услуг.

Кроме того, на эти деньги начисляются проценты в заранее установленном размере.

Такой вариант является очень удобным для обеих сторон. Компания получает необходимую для нее финансовую поддержку, а по истечении установленного срока может отдать эти деньги с процентами за счет прибыли, которую получит за это время. Вкладчик же гарантированно возвращает потраченные средства, а также получает желаемый заработок.

Ценные бумаги могут быть представлены и другими вариантами, однако они являются не столь популярными, как описанные выше. Именно эти ценные бумаги организаций и предприятий позволяют их держателям получать прибыль, так что, если человек желает стать успешным игроком фондового рынка, ему важно знать всю специфику их обращения.

Виды ценных бумаг и посреднические операции с ними

Виды ценных бумаг определены законодательством. Посреднические операции с ценными бумагами в интересах клиента в целях получения дохода относятся к профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам . Рассмотрим основные виды ценных бумаг и посреднические операции с ними, совершаемые профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Виды ценных бумаг

Основные виды ценных бумаг определены законодательством.

Это государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги.

К ценным бумагам могут относиться и иные документы, которые законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу ценных бумаг . Например, это закладная .

К эмиссионным ценным бумагам относятся акции, государственные облигации, облигации, иные виды ценных бумаг (в том числе производные ценные бумаги), отнесенные к эмиссионным ценным бумагам в соответствии с законодательством Республики Беларусь о ценных бумагах . О некоторых видах ценных бумаг см. таблицу 1.

Таблица 1

Вид ценной бумаги Краткая характеристика
Государственная облигация Выдаются (эмитируются) от имени Республики Беларусь Минфином . Могут быть номинированы в белорусских рублях или в иностранной валюте. Владельцами облигаций могут быть юридические и физические лица — резиденты и нерезиденты Республики Беларусь .
По сроку обращения государственные облигации подразделяются на краткосрочные — срок обращения до одного года включительно и долгосрочные — срок обращения свыше одного года .
Эмитируются в бездокументарной форме
Облигация Удостоверяет право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также удостоверять право ее владельца на получение определенного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт
Вексель Относится к долговым ценным бумагам. Удостоверяет обязательства векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму владельцу векселя (векселедержателю) . В Республике Беларусь вексель составляется на бумажном носителе
Чек Содержит письменное распоряжение чекодателя банку уплатить держателю чека указанную в ней сумму
Депозитный сертификат Удостоверяет сумму вклада (депозита), внесенного вкладополучателю, и права вкладчика (организации, индивидуального предпринимателя — держателей сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада (депозита) и процентов по нему у вкладополучателя, выдавшего сертификат, или в любом филиале этого вкладополучателя . Может быть именным или на предъявителя
Сберегательный сертификат Удостоверяет сумму вклада (депозита), внесенного вкладополучателю, и права вкладчика (физического лица — держателя сертификата, за исключением индивидуального предпринимателя — держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада (депозита) и процентов по нему у вкладополучателя, выдавшего сертификат, или в любом филиале этого вкладополучателя . Может быть именным или на предъявителя
Акция Именная ценная бумага. Свидетельствует о вкладе в уставный фонд акционерного общества. Эмитируется на неопределенный срок в бездокументарной форме и удостоверяет определенный объем прав владельца в зависимости от ее категории (простая (обыкновенная) или привилегированная), типа (для привилегированной акции) .

  • Простая акция удостоверяет право владельца на :
  • — получение части прибыли акционерного общества в виде дивиденда;
  • — участие в общем собрании акционеров с правом голоса;
  • — получение части имущества акционерного общества, оставшегося после расчетов с кредиторами, или его стоимости при ликвидации этого акционерного общества.
  • Привилегированная акция удостоверяет право владельца на :
  • — получение части прибыли акционерного общества в виде фиксированного размера дивиденда;
  • — получение в случае ликвидации акционерного общества фиксированной стоимости имущества либо части имущества акционерного общества, оставшегося после расчетов с кредиторами.

Привилегированная акция не дает права на участие в общем собрании акционеров с правом голоса, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами Республики Беларусь. Типы привилегированных акций различаются объемом удостоверяемых ими прав, в том числе фиксированным размером дивиденда, и (или) очередностью его выплаты, и (или) фиксированной стоимостью имущества, подлежащего передаче в случае ликвидации акционерного общества, и (или) очередностью его распределения. Типы привилегированных акций и объем удостоверяемых этими акциями прав определяются уставом акционерного общества

Приватизационные ценные бумаги Это государственные именные приватизационные чеки «Жилье», «Имущество», которые обеспечиваются государственной собственностью, свидетельствуют о праве их владельца на долю в приватизируемом государственном имуществе. Выпускаются на определенный срок. Выпускаются в виде отпечатанного на бумаге бланка с учетом на банковских счетах. Приватизационные чеки «Жилье» получают только граждане, а не организации .

Посреднические операции с ценными бумагами

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг включает в том числе предпринимательскую деятельность по осуществлению посреднических операций с ценными бумагами (в том числе с производными ценными бумагами) в интересах клиента в целях получения дохода (за исключением сделок, совершенных в целях получения дохода в виде процента и (или) дисконта либо дивиденда, в том числе профессиональными участниками рынка ценных бумаг) . Отметим, что производные ценные бумаги — это ценные бумаги, удостоверяющие права и (или) устанавливающие обязанности по покупке или продаже иных ценных бумаг . Например, это фьючерсы, опционы и опционы эмитента .

Для посреднических операций с ценными бумагами обычно обращаются к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, имеющим специальное разрешение (лицензию) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, в которой указаны один или несколько видов профессиональной деятельности: брокерская, дилерская, деятельность по доверительному управлению ценными бумагами .

На заметку
Покупка и продажа организациями, не являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг, ценных бумаг при посредничестве профессионального участника рынка ценных бумаг (в соответствии с договором поручения, комиссии или доверительного управления) не относится к профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам .

Подробнее о посреднических операциях с ценными бумагами см. таблицу 2.

Таблица 2

Наименование посредника Деятельность посредника Вид договора, который заключается посредником Особенности условий договора
Брокер Совершение сделок с ценными бумагами:
от имени и за счет клиента либо от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров поручения или комиссии с клиентом .
Вправе совершать сделки со всеми видами ценных бумаг, в том числе сделки РЕПО (по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный срок, установленный договором при заключении первой части такой сделки) (далее — сделки РЕПО)
Один из возмездных публичных договоров:
— поручения;
— комиссии. Только договор комиссии используется при заключении сделок в торговой системе фондовой биржи
Установлены законодательством
Дилер Совершение сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет с правом одновременной покупки и продажи ценных бумаг .
Вправе совершать сделки со всеми видами ценных бумаг, в том числе сделки РЕПО
Конкретный вид договора не определен в законодательстве. Обычно это договор купли-продажи ценных бумаг.
Может заключать договор на условиях публичной оферты
Условия публичной оферты установлены законодательством . При заключении договора на условиях публичной оферты дилер обязан купить ценные бумаги по цене, заявленной им в публичной оферте
Доверительный управляющий Доверительное управление от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока переданными ему в доверительное управление и принадлежащими другому лицу (вверителю) ценными бумагами как в интересах вверителя, так и в интересах указанных им третьих лиц Возмездный договор доверительного управления ценными бумагами Определены законодательством

2.8 Ценные бумаги

Ценные бумаги

История появления ценных бумаг интересна. Когда – то наступило такое время что людям, желающим заключать сделки, приходилось перемещать с собой крупные количества денег. Это вызывало неудобства, связанные как с самим перемещением, так и с их безопасностью.

Решением этих проблем стали ценные бумаги. Они не только позволяет человеку аккумулировать свои средства, но и сохранить их от инфляции (обесценивания). Тот, у кого есть ценные бумаги может и богатства свои приумножить, если решит вложить их в какой-либо бизнес.

Ценная бумага – это финансовый документ, закрепляющий имущественные права её держателя (владельца) перед эмитентом.

Эмитент – это тот, кто выпустил ценную бумагу, им могут быть юридические лица и государство.

Например, эмитентом акций Газпрома является Газпром. Физические лица не могут быть эмитентами, а только держателями ценных бумаг. 

В РФ создан специальный реестр владельцев ценных бумаг. И если ценные бумаги не прошли государственную регистрацию, они считаются недействительными. Также недействительными считаются ценные бумаги, не имеющие обязательных реквизиторов, к которым относятся принадлежность, срок, номинал, адреса, номера, печати и пр.

https://www.youtube.com/watch?v=ZoRJAUbFofE\u0026t=50s

Различают именные, на предъявителя и ордерные ценные бумаги. Акция бывает только именной, в ней указывается принадлежность конкретному лицу.

Ценные бумаги на предъявителя не содержат указания на конкретное лицо, её достаточно просто вручить. Облигации могут быть как именными, так и на предъявителя. А чеки могут быть всех перечисленных видов.

Ордерные чеки отличаются тем, что они могут передаваться другому лицу, но при обязательном наличии подписи передающего лица.

Итак, уже было сказано о том, что ценная бумага закрепляет имущественные права держателя. Для того, чтобы эмитент реализовал эти права, держатель должен предъявить ценную бумагу. Это является обязательным условием.

Одним из важных свойств ценных бумаг является доступность для гражданского оборота, это значит, что физические и юридические лица могут свободно совершать законные сделки с ценными бумагами.

 

Ценные бумаги так же, как и деньги обладают:

  • обращаемостью – участвуют в сделках купли продажи на специальном рынке – фондовой бирже;
  • ликвидностью – способны быстро продаваться, превращаясь в деньги.       
  • Виды ценных бумаг
  • Рассмотрим некоторые виды ценных бумаг, закрепленные в Гражданском кодексе РФ.
  • Самая распространенная – это акция

Акция – именная ценная бумага, закрепляющая право держателя на получение части прибыли (доли) акционерного общества (дивиденда).

Бывают обыкновенные и привилегированные акции. Чем же они различаются? Судя по значению названий можно сделать вывод о том, что привилегированные акции дают владельцу какие-то дополнительные права. Каковы они?

  1. Во-первых, это фиксированный дивиденд, это значит, что держатель привилегированной акции получает определенный в уставном капитале процент прибыли, независимо от того, насколько хорошо идут дела акционерного общества.
  2. Во-вторых, свой дивиденд держатель привилегированной акции получает в первую очередь, затем прибыль распределяется по обыкновенным акциям.
  3. В-третьих, привилегированная акция гарантирует владельцу строго определенную часть имущества, в случае ликвидации акционерного общества.

Но можно ли назвать выше перечисленные дополнительные права привилегиями? Ответ не однозначен, поскольку мир, в котором мы живем нестабилен, бизнес может остановиться на ветхом офисе или дорасти до десятков заводов. Но всё же, как гласит русская пословица, «лучше синица в руках, чем журавль в небе». И право получить гарантированный доход – действительно преимущество.

Однако обыкновенных акций гораздо больше. Их владельцы, в отличии от владельцев привилегированных акций управляют делами акционерного общества. Одна обыкновенная акция равна одному голосу на выборах акционерного общества.

Размер дивидендов по обыкновенным акциям зависит от вложенных средств, то есть количества купленных акций и от чистой прибыли предприятия.

Акции выпускаются на неопределенный срок и перестает существовать только в случае ликвидации акционерного общества.

Акционерные общества выпускают не только акции, но и облигации. Если акция долевая ценная бумага, то облигация – долговая. Это значит, что держатель облигации имеет право получить от эмитента через определенный срок номинальную стоимость облигации плюс процент.

Например, ИП Иванов 20 августа 2017 года решил вложить свои свободные средства – 300 000р. в ООО «Ариэль» на год. Он стал инвестором предприятия по выпуску детской одежды и знает, что может получить вложенные средства и доход в виде фиксированного процента 20 августа 2018 года.

Данный пример иллюстрирует два отличия облигаций от акций. Первое – это то, что облигации имеют срок, а второе – фиксированный процент, то есть доход не будет зависеть от того, как пойдут дела у ООО «Домострой».

Наверное, вы уже поняли, что второе отличие от обыкновенных акций, но никак не от привилегированных, держатели которых также получают фиксированный процент.

Чек – ценная бумага, адресованная банку.

В чеке содержится распоряжение чекодателя банку о выплате некоторой суммы чекодержателю, в определенный законом срок, в РФ – это 10 дней с момента выписки чека. По сути чеки помогают людям осуществлять безналичные расчеты.

Физическое или юридическое лицо, имеющее счет в банке, заключает с банком чековый договор и ему выдается чековая книжка. Он чекодатель. Допустим ИП Иванов имеет чековую книжку в Сбербанке России. По договору купли-продажи с ООО «Канцтовары» выписал чек на сумму 8 000р.

Представитель ООО «Канцтовары» обналичил чек в Сбербанке. Процедура обналичивания чека называется инкассо.

Сберегательный или банковский сертификат —  ценная бумага о внесении в банк средств (депозита или сберегательного вклада) на определенный срок. 

По истечении указанного срока держатель сертификата имеет право на возврат суммы вклада и получение процента. Сертификаты могут быть именными или на предъявителя.

Вексель – ценная бумага, удостоверяющая обязательство векселедателя выплатить определенную сумму векселедержателю в определенный срок и в конкретном месте.

Вексель применяется, когда люди берут или отдают деньги в долг. К примеру, индивидуальный предприниматель Иванов приобретает у ООО «Домострой» гипсокартон стоимостью 30 000 рублей. 15 000 отдал сразу, а на оставшуюся сумму попросил выписать вексель, с обязательством выплатить 15 000 рублей 20 августа 2018 года. В данном случае векселедатель – ООО «Домострой», векселедержатель – ИП Иванов.

Фьючерс – ценная бумага, удостоверяющая соглашение о купле-продаже товара в будущем по цене, оговоренной в настоящем.

© Абулова Б.Т.

  • Преподаватель обществознания и права с 2006 года
  • Автор Школы обществознания — полюбившего в России уникального курса подготовки к ЕГЭ на 90+ баллов
  • Почётный работник сферы образования Российской Федерации
Предыдущий урок Следующий урок