Подробный гайд для тех, кто хочет начать свой путь в инвестировании. Рассказываем, что такое акции и как их приобрести физическому лицу.

Акция — это ценная бумага, которую приобретают с целью получения дохода. После того как инвестор приобрел хоть одну акцию, он акционером. Но чем меньше акций в его распоряжении, тем незначительнее его роль. Так же устроен и процесс получения прибыли: чем больше ценных бумаг, тем больше доход. Его физическое лицо может получить двумя способами:

• Это часть прибыли, которую компания распределяет между теми, кто владеет ценными бумагами. Выплаты могут проводиться раз в год, реже или чаще — частота зависит от дивидендной политики бизнеса;
• Купив ее по меньшей цене и подождав роста стоимости, можно заработать на разнице. Так есть шанс увеличить вложения в разы. Но возможность высокой доходности связана с риском: ценность акции может и упасть ниже цены, которую вы за нее заплатили.

Где купить акции?

Стать обладателем акций, если вы физическое лицо, можно несколькими способами. Рассмотрим подробнее самые распространенные из них.

• Биржи. В России акции доступны на Московской и Санкт-Петербургской. Но чтобы приобрести их, вам потребуется помощь посредников, которых называют брокерами. Они открывают счета и предоставляют доступ в торговый терминал — приложение или программу, где ведутся торги. Там вы сможете совершать сделки и покупать акции самостоятельно, отчисляя брокеру комиссию за каждую операцию.

• Эмитенты. Приобрести ценные бумаги без посредников можно у компании, которая выпустила их. Но такой способ не всегда доступен, так как не все предприятия продают акции напрямую. К тому же, если вы формируете инвестиционный портфель из бумаг разных компаний, рациональнее управлять им через брокера.

• Частные инвесторы и компании. Это еще один способ купить ценные бумаги без брокера. Такие предложения обычно размещаются на специализированных сервисах и ресурсах, поэтому стоит отслеживать их, если собираетесь приобрести акции вне биржи. Найдя интересующее вас предложение, необходимо привлечь нотариуса и оформить договор купли-продажи, а затем передать его регистратору — он отправит акции на депозитный счет нового владельца.

Покупайте акции крупнейших компаний из различных секторов экономики. Ищите интересные бумаги в нашем каталоге.

Как купить акции физическому лицу?

Просто прийти на биржу и уйти уже с акциями не получится. Процесс покупки ценных бумаг для физического лица состоит из нескольких этапов. Рассмотрим их все по порядку.

Найдите брокера. Пожалуй, самый важный из критериев посредника — надежность. Изучите рейтинг и статистику сделок на сайте Московской биржи, прочитайте отзывы действующих и бывших клиентов и узнайте, какую комиссию за сделки взимает брокер. Также обязательно проверьте, есть ли у него лицензия Центрального Банка России, ведь без нее нельзя вести торговлю на бирже.

Один из сервисов для инвестирования — БКС. В нем вы найдете более 20 000 акций и облигаций со всего мира, а новичкам доступно бесплатное обучение. Открыть брокерский счет можно по ссылке.

Выберите тип брокерского счета. Существует два вида: стандартный и ИИС — индивидуальный инвестиционный счет. Он дает некоторые привилегии: позволяет получить налоговый вычет или не платить налог от прибыли с акций. Льготный режим зависит от того, какой тип ИИС вы выберите. Но чтобы воспользоваться преимуществом индивидуального счета, необходимо в течение трех лет не выводить с него средства.

Откройте брокерский счет. Сделать это можно в офисе посредника или онлайн. Первый способ обеспечивает полноценное сопровождение сотрудником компании, зато второй позволяет сэкономить время. Например, чтобы открыть счет в БКС, вам потребуется около 15 минут. Все, что необходимо, это заполнить анкету, внести данные паспорта и подтвердить согласие с помощью электронной росписи.

https://www.youtube.com/watch?v=634rrWx4rXg\u0026pp=ygUw0J_RgNC40L7QsdGA0LXRgtC10L3QuNC1INGG0LXQvdC90YvRhSDQsdGD0LzQsNCz

Пополните счет. Обязательно проверьте размер комиссии, которая взимается за совершение перевода. Ее может не быть совсем как в БКС, но иногда за операции между счетами снимаются немаленькие суммы. В таком случае будет выгодно завести карту банка брокера.

Выбор акций. Для начала стоит определить инвестиционную стратегию, которая подходит вам больше всего. Готовы ли вы рисковать и спекулировать на стоимости бумаг или для начала приобретаете акции со стабильным ростом и дивидендами? Выберите модель: от нее будет зависеть наполнение вашего портфеля.

Покупка бумаг. Когда счет открыт и пополнен, а акции выбраны, можно переходить к сделке. Совершить ее просто: зайдите в сервис для торгов, найдите нужную ценную бумагу, определите необходимое количество акций и подтвердите операцию. Готово!

Как продать ценные бумаги с максимальной выгодой?

Сложно составить универсальную формулу, которая поможет каждому получить прибыль от продажи ценных бумаг. Однако, есть несколько рекомендаций, которые могут способствовать удачной сделке.

1. Постоянно отслеживайте текущие котировки акций на фондовом рынке

Так вы сможете предугадать и выждать подходящий момент, когда бумага из вашего портфеля вырастет в цене. Тогда продать ее можно будет с максимальным доходом.

2. Ориентируйтесь на долгосрочные вложения

Если анализировать рынок и покупать акции с высоким потенциалом, то спустя время вы продадите их намного дороже. Но важно дождаться пиковой стоимости, а не выставлять бумаги на продажу, как только они вырастут в цене.

3. Смотрите на дивиденды

Чтобы получить и дивиденды, и разницу от цены акций, дождитесь нужного дня и только после него проводите сделку.

Какой налог на доход от акций?

Как и все остальные доходы в РФ, прибыль от акций облагается налогом в размере 13% или 15% при годовом доходе выше 5 млн. рублей .

Эту сумму придется заплатить, если вы продали ценные бумаги дороже, чем купили, или получили дивиденды. В большинстве случаях брокеры сами удерживают налог.

А если он не снимал деньги в течение года, НДФЛ будет рассчитан исписан по итогам календарного года. Чтобы рассчитать сумму налога, воспользуйтесь формулой.

Налог на доход от торговли на бирже = (Сумма продажи актива − Комиссия за продажу − Сумма покупки актива − Комиссия за покупку) × 13%

Как сэкономить на налогах для инвесторов?

Сумму налога можно уменьшить или вовсе избежать уплаты НДФЛ. Рассказываем о самых распространенных способах, благодаря которым смогут сэкономить инвесторы.

• Подписав ее, вы сможете снизить налог на доход от иностранных акций. Обычно она составляет 30%, но если заполните анкету, размер налога будет равен 13%: 10% — в пользу США, а 3% — в бюджет РФ придется отчислить инвестору самостоятельно.
• Если вы владеете российскими ценными бумагами более трех лет, то платить налог не нужно. Также можно инвестировать деньги в инструменты рынка инноваций и не продавать их в течение года. Такие инвесторы освобождаются от уплаты НДФЛ.
• Есть два варианта экономии с помощью ИИС. Вы сможете вернуть до 52 000 рублей в год в качестве налогового вычета по типу А или же вовсе не платить НДФЛ при выборе типа Б.
• Налоговую ставку можно уменьшить, если подать в ФАС бумаги, подтверждающие, что инвестор терпел неудачи на бирже в течение последних 10 лет. Если предоставить финансовый отчет и справку за убыточный год, то получится снизить НДФЛ в текущем году.

Какая нужна минимальная сумма для начала торговли на фондовой бирже?

Минимальной суммы для начала инвестирования не существует. Вы можете стать владельцем акций и начать торговать на бирже даже с 1000 рублей на счету, ведь некоторые ценные бумаги стоят даже меньше. Но опытные инвесторы советуют выходить на рынок, имея несколько тысяч рублей. На них получится собрать дифференцированный портфель с акциями различных секторов, а значит, снизить риск убытка.

Начните торговать в приложении

Отсканируйте QR-код и скачайте приложение

Откройте счет онлайн в приложении

Начните инвестировать с любой суммы

Скачайте мобильное приложение БКС Мир Инвестиций

Как вам статья?

0

0

Что такое акции и как на них заработать?

Куда вложить деньги в 2022 году

Как купить акции российских и зарубежных компаний физическому лицу: пошаговое руководство

Здравствуйте, друзья!

Россиян не надо учить копить. Посмотрите на наших бабушек и дедушек. У многих найдутся несколько отложенных десятков тысяч рублей.

И все больше людей среднего и молодого возраста перестают жить одним днем, а задумываются о создании капитала на будущее.

Но чему точно надо учить – это выгодно вкладывать деньги, чтобы не только их сохранить, но и приумножить. Покупка ценных бумаг на фондовом рынке дает такую возможность частному инвестору.

В статье рассмотрим подробно по шагам, как купить акции физическому лицу.

Развенчиваем мифы

До сих пор покупку акций окружает слишком много мифов, которые тормозят развитие инвестиционной деятельности ​в нашей стране. Памятная приватизация 90-х с выдачей ваучеров населению не добавила уверенности и оптимизма в том, что все мы теперь собственники компаний и будем жить в достатке до конца дней.

Но время идет, меняется страна, и меняются люди. Появились новые возможности, и глупо их упускать, вспоминая прошлые неудачи.

Граждане многих стран мира активно инвестируют в развитие компаний своего и других государств. А мы пока лишь с завистью наблюдаем, как, выйдя на заслуженный отдых, они путешествуют и наслаждаются жизнью.

Читайте также:  При подготовке электронных документов к передаче в архив

И дело совсем не в размере пенсий (хотя и в нем тоже), а в накопленном капитале.

Может, и нам пора перестать ждать подачки от государства и самим позаботиться о своем будущем? Акции для этого – отличная возможность.

Раз заговорили о мифах, попытаемся их развеять

Миф 1: это дорого

Смотрите сами на курсы акций: 1 лот Газпрома – 2 460 руб. (10 штук), Сбербанка – 2 125 руб. (10 штук), Аэрофлота – 1 025 руб. (10 штук), Яндекса – 2 587 руб. (1 штука), Магнита – 3 213 руб.

(1 штука) и т. д. Это крупные российские компании из разных отраслей и таких еще очень много. Не надо миллионов, чтобы начать инвестировать и каждый месяц методично покупать по одному лоту ценных бумаг.

Миф 2: это рискованно

Да, акции – рискованный вариант инвестиций. Но в длительной перспективе большинство компаний развиваются и увеличивают свою капитализацию, следовательно растет и ваш капитал.

В инвестиционном портфеле вполне могут оказаться и неудачные ценные бумаги, но мы не раз уже писали про диверсификацию. Нельзя все деньги вкладывать только в одну компанию и в один инструмент.

Рисками тоже можно управлять и сводить их к минимуму.

Посмотрите, как вырос фондовый индекс Московской биржи с 1997 года: с 94,11 до 2 910,78 пунктов. За 22 года – в 31 раз. На графике видны взлеты и падения. Но создание капитала на акциях – это работа не на месяц и не на год, а минимум на 5 лет.

​

Миф 3: слишком маленькая доходность

Если ваша управляющая компания или брокер обещает несколько десятков процентов годовых на вложенные деньги, бегите от них подальше. Ни один профессиональный советник не может гарантировать получение дохода, тем более такого большого. Это мошенничество. Теперь к реальной доходности. Несколько примеров (биржевые котировки на дату чтения вами этой статьи изменятся):

Всё об акциях простыми словами: что это за ценные бумаги и как на них заработать

На акциях зарабатывают трейдеры и инвесторы. Трейдеры зарабатывают на минимальных изменениях цены акций. Чаще всего они используют две стратегии.

Игра на повышение. Трейдеры покупают акцию и продают её дороже в течение короткого времени. Доход, как правило, небольшой — например, 2–5%. Но есть трейдеры, которые ждут 30% и больше и только потом фиксируют прибыль.

Игра на понижение. Эти сделки называют шортами. Это продажа акций, валюты или товаров, которыми трейдер не владеет на данный момент, то есть берёт их в долг.

Проще говоря, трейдер берёт в долг акции, которые, по его мнению, скоро должны упасть в цене. Продаёт бумаги по текущей стоимости и ждёт их понижения. Когда цены на акции снизятся, трейдер покупает их с дисконтом и возвращает «долг», а разницу между покупкой и продажей оставляет себе.

https://www.youtube.com/watch?v=634rrWx4rXg\u0026pp=YAHIAQE%3D

Инвесторы чаще используют долгосрочные стратегии — покупают акции как минимум на пару лет. Они используют три стратегии — получают прибыль с дивидендов, от продажи или всё вместе.

Прибыль от дивидендов. Можно покупать акции компаний, которые платят дивиденды, и получать с них прибыль.

Доходность дивидендов зависит от разных факторов: какую прибыль получила компания, какую долю она направит на выплаты и какой будет сумма выплат по отношению к текущей стоимости акции. Размер дивидендов и количество выплат могут меняться каждый год.

Например, в 2021 году «Башнефть» выплатила по привилегированным акциям 0,1 рубля на акцию, а в 2022 году — уже 117,29 рубля на акцию.

График выплат дивидендов по привилегированным акциям «Башнефти»Скриншот: Investing.com / Skillbox Media

Если бы инвестор купил в 2010 году 1000 акций ради дивидендов, то к 2023 году его портфель бы вырос на 2846,93 рубля, или на 17,79%.

Потратил в 2010 годуПрибыль с дивидендов на 2023 год

16 000 рублей	2 846,93 рубля

Прибыль от продажи. Когда компания развивается — запускает новые проекты, нанимает больше людей, совершенствует производство, увеличивает продажи, — её прибыль растёт. Инвесторы это видят и покупают акции в надежде на высокую доходность в будущем. Чем больше желающих купить акцию, тем выше её цена.

Например, с 2010 года привилегированные акции «Башнефти» выросли на 4712,5%.

С 2010 по 2023 год акции «Башнефти» выросли на 4712,5%Скриншот: Investing.com / Skillbox Media

Если бы инвестор купил в 2010 году 1000 акций (тогда это стоило 16 000 рублей), к 2023 году это же количество акций он мог бы продать за 770 000 рублей.

Потратил в 2010 годуПродал в 2023 году

16 000 рублей	770 000 рублей

Прибыль от дивидендов и продажи. Инвестор может в течение многих лет получать дивиденды, а потом продать акции и зафиксировать прибыль.

Допустим, инвестор держал акции «Башнефти» с 2010 года, получал всё это время дивиденды, но в 2023 году решил продать акции. В таком случае, с учётом полученных дивидендов и разницы с продажи, инвестор получил прибыль в размере +4730,29%.

Потратил в 2010 годуПолучил дивидендов за 13 летПродал в 2023 году

16 000 рублей	2 846,93 рубля	770 000 рублей

Азбука инвестиций: как купить облигации без риска

Сбережения

/ 23 декабря 2022 14:40

Пассивный доход — мечта многих. Если вы раньше не инвестировали, начните с облигаций — это несложно и безопасно. Любители адреналина тоже найдут где развернуться.

Облигации — это просто. Купите в приложении со смартфона и раз в полгода забирайте прибыль

Начинающие инвесторы часто путают акции и облигации. Если коротко: акции — прибыльно и рискованно, облигации — не так прибыльно, зато безопасно.

Обе бумаги удостоверяют право их держателя на прибыль. Как это работает:

• компании или организации нужны деньги;
• она выпускает ценные бумаги и продает их по определенной цене;
• полученную за бумаги выручку вкладывает в проект;
• полученной прибылью делится с владельцами ценных бумаг — как бы благодарит их за то, что разрешили пользоваться своими деньгами.

Компания, выпустившая ценные бумаги, называется эмитент. Те, кто купил ценные бумаги — держатели, акционеры.

Разумеется, эмитент может и не получить прибыль. Тогда в лучшем случае он пропустит выплату, в худшем — обанкротится. Имущество компании-банкрота продают (если оно есть), а выручку распределяют между кредиторами, начиная с крупных партнеров.

На этом месте многие начинающие инвесторы махнут рукой: понятно, очередная финансовая пирамида, лучше уж вклад открыть. Напрасно! Вклад — рабочая стратегия, но и инвестировать можно безопасно.

Проценты по облигациям выплачивают раз в полгода — по итогам первого и второго полугодия.

Вернемся к разнице между акциями и облигациями.

Акции — это обещание возможной прибыли. Их выдают коммерческие компании, которые могут потерпеть убытки, разориться или, наоборот, получить колоссальную прибыль. Сумма дохода по акциям не фиксирована — можно получить больше, можно меньше в зависимости от положения дел в компании.

Облигации выдаются как частными, так и государственными компаниями, не подверженными коммерческим рискам. Главная особенность облигаций — фиксированный доход. Держатели точно знают, когда и сколько им выплатят.

С ценными бумагами работает общая стратегия рынка — чем выше риск, тем больше (может быть) прибыль. Облигации дают сравнительно небольшой доход — 5–15% годовых. Но этот доход гарантирован.

Инвестиции в облигации — находка для тех, кто мечтает о пассивном доходе. Не нужно отслеживать ситуацию на рынке, что-то покупать и продавать. Впрочем, инициативным инвесторам тоже есть где развернуться.

Как получить доход

Есть два способа, как заработать на облигациях:

• Купонный доход. Это те самые проценты, которые просто капают на счет, пока держатель занимается своими делами.
• Продажа по себестоимости. У каждой облигации есть номинал и рыночная стоимость, а еще — срок действия. Когда он истекает, держатель получает номинальную стоимость облигации (за которую он ее купил). А может продать раньше, если рыночная цена оказалась выше номинальной.

Когда облигации были бумажными, у них имелись отрезные части, как на продуктовых карточках или объявлениях. Эти части назывались купонами. Их отрезали в знак того, что выплата состоялась.

От купонов на старых облигациях пошло выражение «стричь купоны» — жить на пассивный доход, ничего не делать. Отсюда же и «купонный доход».

Облигации выпускаются с разным сроком «годности» — то есть погашения. У краткосрочных срок действия меньше года, у среднесрочных — от года до пяти. Облигации, выданные больше чем на 5 лет, называются долгосрочными. Еще есть бессрочные — «стричь купоны» с них можно много лет, пока существует предприятие.

Начинать инвестиции лучше с краткосрочных бумаг. Рынок меняется быстро, за десять лет даже с крупной компанией всякое может случиться. Но за полгода-год — вряд ли.

Для пассивного дохода инвестируйте в гособлигации — это стабильность и минимальные риски

Доход с облигаций выплачивается по-разному:

• По процентным (купонным) облигациям ставка обычно фиксированная, но у долгосрочных она может меняться в зависимости от инфляции, ключевой ставки и других факторов. Для гарантированного дохода выбирайте фиксированную ставку.
• Дисконтные облигации продаются со скидкой, но погашаются по номинальной стоимости. То есть если вы купили 1000-рублевую облигацию за 700 рублей, то по окончании срока действия вы получите все равно 1000 рублей.
• Индексируемый номинал — еще один способ обогнать инфляцию. Номинальная стоимость таких облигаций меняется в зависимости от ситуации на рынке. Процентная ставка также привязана к номиналу — то есть сама ставка фиксированная (например, 5%), но высчитывается из меняющейся номинальной стоимости (например, сегодня из 1000 рублей, через месяц из 1100).
• Есть еще структурные облигации, но они новичкам не нужны. У них сложная система выплат: на их размер влияют разные индикаторы, и риск убытков очень высок, если не быть специалистом по финансам.

Чтобы стать инвестором, не нужны большие вложения. Например, облигации Сбербанка, Газпрома, РЖД стоят по 1 тыс. рублей за штуку.

Есть и дешевле: например, облигации металлургического завода АО «Электроцинк» продаются всего по 342 рубля. Большинство россиян даже не слышали об этом предприятии, а оно показало рекордные темпы роста в 2022 году — его ценные бумаги подорожали в полтора раза.

https://www.youtube.com/watch?v=ZoRJAUbFofE\u0026t=50s\u0026pp=ygUw0J_RgNC40L7QsdGA0LXRgtC10L3QuNC1INGG0LXQvdC90YvRhSDQsdGD0LzQsNCz

Чтобы понять, как выбрать облигации для инвестирования, определите приоритеты. Хотите безопасный пассивный доход? Или мечтаете ворваться на фондовый рынок, и облигации для вас — только разминка перед настоящей игрой?

Ответ подскажет, у кого покупать ценные бумаги — у государства или частных компаний.

По эмитенту (выпускающей компании) различают государственные и корпоративные облигации. Первые, как ясно из названия, выпускают государственные организации. Вторые — частные коммерческие компании.

Гособлигации — самые надежные, так как не подвержены коммерческим рискам. Облигации федерального займа (ОФЗ) выпускает Министерство финансов. Рассчитывается по ним правительство РФ, оно же гарантирует защиту вложенных финансов.

Доход с облигаций МинФина — около 9% годовых.

Кроме ОФЗ есть облигации крупных компаний, находящихся под госуправлением. Гигант вроде Газпрома или Сбербанка не может в одночасье разориться, поэтому покупать их облигации тоже безопасно. Даже если дела пойдут плохо, платежеспособность эмитента подтверждена его имуществом, а ответственность застрахована.

Весной 2022 года акции Газпрома рухнули сразу на 30%. Прибыли за первое полугодие не было, держатели остались без выплат. Компания поменьше могла бы обанкротиться — но газовый гигант «выплыл» и за второе полугодие выплатил рекордные дивиденды.

Это не значит, что держатели облигаций Газпрома могут расслабиться. Компания теряет западные рынки и продолжает нести убытки. Но банкротство ей точно не грозит, а значит, даже при худшем сценарии удастся вернуть номинальную стоимость облигаций.

Есть ещё менее рискованные способы инвестиций: например, вклады. Доход со вкладов в Совкомбанке сравним с доходом по ОФЗ. Можно вообще не доверять деньги никому, а в сложных ситуациях брать кредиты. Но финансовые эксперты не зря советуют инвестировать до 20% дохода — это хороший способ заставить деньги работать на вас, а не наоборот.

Заставьте свои сбережения работать и приносить вам пассивный доход! В Совкомбанке есть линейка вкладов с гибкими условиями — вы сможете подобрать подходящий вариант. Высокая ставка убережет деньги от инфляции и поможет быстрее накопить на крупные покупки. Подайте заявку онлайн!

О коммерческих облигациях мы говорили выше: они могут оказаться более прибыльными, но рискованными. Начинающему инвестору точно не стоит покупать только коммерческие бумаги — безопаснее собрать сбалансированный инвестиционный портфель.

Облигации выпускают компании разного профиля: строительные, транспортные, торговые. Например, в топ-5 Московской биржи за ноябрь 2022 года вошли ценные бумаги магазина «Детский мир». Детские товары стабильно покупают и будут покупать в ближайшие годы, несмотря на демографический кризис, — сказывается взлет рождаемости 2010–2018.

Разобраться, как работают облигации, поможет статистика Московской биржи. Она каждый месяц публикует «народный портфель» — сводку по компаниям, чьи ценные бумаги активнее всего покупали в минувшем месяце.

Для новичка эта информация скорее справочная. Но изучив статистику за несколько месяцев, можно делать первые выводы и прогнозы о ситуации на рынке и типичных стратегиях других участников.

Следите за рынком, даже если не собираетесь ничего продавать, — это повышает вашу компетентность как инвестора

Еще удобнее следить за рынком из банковского приложения. Скачайте «Совкомбанк. Инвестиции»: все удобно, понятно, можно наблюдать, а можно сразу что-то купить. Заодно откройте брокерский счет — без него на финансовый рынок не выйти.

Чтобы успешно торговать на бирже, откройте счет у надежного брокера — «Совкомбанк Инвестиции». Вы получите широкий выбор инструментов, включая акции, облигации, фонды, а еще выгодные условия обслуживания. Оставьте заявку на свой брокерский счет онлайн.

Оставить заявку

Чтобы купить облигации, не нужно никуда ехать и даже заходить на какие-то особенные сайты. Все делается через мобильное приложение банка.

Государственные облигации так же продаются в офисах Сбербанка, ВТБ и на почте в бумажном виде.

С коммерческими ценными бумагами немного сложнее. Физическое лицо может покупать облигации только через брокера.

Чтобы торговать на бирже самому, нужна лицензия. Получать ее для себя нет смысла — нужно пройти несколько этапов аттестации, заплатить порядка 150 тысяч рублей и в сто раз больше иметь на счету. Поэтому пользуются услугами брокеров.

https://www.youtube.com/watch?v=ZoRJAUbFofE\u0026t=50s

Брокер — это посредник между держателем ценной бумаги и ее эмитентом. Он может быть партнером и консультантом, рассказывать об особенностях рынка и давать советы. А может служить незаметным связующим звеном.

При покупке ценных бумаг через приложение договор заключается с брокерской службой банка. Этот брокер не посоветует, стоит ли покупать облигации конкретной компании. Зато заплатит налоги на прибыль и позаботится о формальностях, о которых сами держатели часто забывают.

Чтобы купить облигации, нужно зайти в приложение, отправить заявку об открытии брокерского счета, заключить договор (все очень просто, нужно только поставить галочки в нужных местах) и пополнить счет. Все, вы полноценный участник финансового рынка!

Не бойтесь инвестировать — в сложные времена особенно важно иметь дополнительные источники дохода. Выбирайте краткосрочные облигации федерального займа и крупных компаний, грамотно собирайте инвестиционный портфель и получайте прибыль.

Для тех, кто ценит свое времяПодпишитесь на еженедельную email-рассылку и узнавайте о самых интересных публикациях.Подписывайтесь на наш канал в Telegram

Дать денег Минфину

Я частный инвестор. 10 лет инвестирую собственные деньги на Московской бирже.

В цикле статей я расскажу, какие возможности дает российский рынок ценных бумаг частному инвестору.

Артем Куроптев

частный инвестор

Профиль автора

Для начала убедитесь, что у вас уже есть минимальные сбережения и инвестировать вы планируете не последние деньги. Кроме тех денег, что вы будете вкладывать, у вас должна быть финансовая подушка хотя бы на три месяца жизни — ее инвестировать не надо. Читайте об этом в статьях «Как правильно создать финансовый резерв» и «Куда вложить 100 000 рублей».

Многие боятся, что биржа — это казино со случайными выигрышами и гарантированным проигрышем. Признаю: тут есть место непредсказуемости, а инвестиции всегда связаны с риском получить убыток. Но вообще биржа — это кропотливая работа с финансовыми инструментами.

Биржа для частного инвестора — это не картины из фильма «Волк с Уолл-стрит», а спокойная вдумчивая работа. В зависимости от выбранной стратегии она может требовать от нескольких минут в месяц — например, чтобы в очередной раз внести деньги в портфель и купить паи двух-трех фондов, — до ежедневного отслеживания новостей и частых сделок с акциями, если вы предпочли активные инвестиции.

По способу работы биржу можно было бы сравнить с продуктовым рынком. Разница в том, что вместо овощей здесь торгуют ценными бумагами, валютой, драгоценными металлами.

Но это было бы очень условное сравнение, потому что торги на современных биржах проходят в электронном виде. А вместо обычных продавцов и покупателей на бирже работают профессиональные участники рынка ценных бумаг: банки и брокеры.

В остальном всё то же: одни продают, другие покупают, биржа дает площадку для этого и за всеми присматривает.

Инвесторам биржа нужна, чтобы вкладывать и приумножать деньги. Компании могут прийти на биржу, чтобы получить деньги на развитие. Банки и брокеры выступают посредниками для тех и других. Основная российская площадка — Московская биржа.

Биржа — это место, где покупают и продают ценные бумаги и другие активы, например валюту.

Каждый может стать биржевым инвестором: вложить и заработать на своих вложениях. Однако на биржу нельзя просто зайти, размахивая деньгами, и начать торговать. Биржа работает только с профессиональными участниками.

Для доступа к торгам вам нужен посредник: биржевой брокер или банк. Вы им говорите, что делать с вашими деньгами и бумагами, а они исполняют ваши поручения за процент. Здесь всё как раз как в фильме «Волк с Уолл-стрит».

Биржа работает только с профессиональными участниками. Для доступа к торгам вам нужен посредник — биржевой брокер. Это может быть отдельная компания-брокер или же банк с брокерской лицензией. Второй вариант используется в сервисе Тинькофф Инвестиции: у Тинькофф Банка есть лицензия на осуществление брокерской деятельности.

Вы говорите брокеру, что делать с вашими деньгами и бумагами, например купить такие-то акции или продать такие-то облигации, а он передает ваши поручения на биржу и берет за это комиссию. Здесь всё примерно как в фильме «Волк с Уолл-стрит», только брокеру сейчас обычно не звонят, как раньше, а совершают сделку в приложении для смартфона или в специальной программе для компьютера.

О том, как выбрать брокера, я рассказал в отдельной статье. Тут напомню лишь, что для старта вам понадобится открыть счет у брокера — в офисе или через интернет, а также немного денег. Вообще для открытия брокерского или индивидуального инвестиционного счета деньги не нужны: счет может быть и пустым, но без денег не получится инвестировать.

На Московской бирже много разных рынков (читай: отделов): фондовый, валютный, срочный и другие. Для среднесрочных и долгосрочных инвестиций предназначен фондовый рынок, на котором торгуют ценными бумагами: облигациями, акциями и паями фондов. Расскажу, как устроены эти ценные бумаги.

Облигации — это долговой инструмент с фиксированной доходностью. Выпуская облигации, орган власти или компания берет деньги в долг и затем возвращает их с процентами. Сколько и когда она будет возвращать — почти всегда известно заранее.

Обычно на бирже вы покупаете облигации не у того, кто их выпустил, а у других инвесторов — таких же частных лиц, как вы, или банков, управляющих компаний и прочих профессионалов. Когда вы покупаете облигацию, вы как бы перекупаете чье-то право получить деньги от должника.

Грубо говоря, я купил облигацию Минфина за 1000 рублей, как бы дал ему денег в долг. Минфин должен мне эту тысячу. Вы покупаете у меня облигацию Минфина за 1000 рублей — теперь Минфин должен не мне, а вам. Когда придет время, Минфин будет платить вам. Или тому, кому вы перепродадите облигацию в процессе.

У облигации есть эмитент, номинал, срок обращения и дата погашения, купоны.

Эмитент — это тот, кто выпустил облигацию: компания или орган власти. Эмитенту вы как бы даете деньги.

Срок обращения — это время, которое компания или государство обещает пользоваться вашими деньгами.

Дата погашения — дата, когда эмитент погасит облигации, тем самым выплатив долг. Дата погашения едина для всех, кто решит купить определенную облигацию.

Грубо говоря, я сегодня говорю: «Ребята, нужен миллион на пять лет». 1000 человек дают мне по 1000 рублей. Я каждому выдаю по облигации — всего 1000 облигаций, и у каждой номинал 1000 Р.

Вот как это выглядит на примере реальной облигации федерального займа. 5 июня 2019 года Минфин начал размещать облигацию ОФЗ 26229. Ее дата погашения — 12 ноября 2025 года. В эту дату Минфин выплатит номинал облигации тем, кто на тот момент будет владеть этими бумагами.

Купоны — это периодические процентные платежи, как выплата процентов по вкладу. График выплаты купонов известен заранее, еще при выпуске облигаций на бирже. Если на момент, когда условный Минфин должен выплатить купоны, вы владеете его облигацией, то вы получите сумму этого купона. Это как бы плата за пользование вашими деньгами.

Возьмем для примера уже упомянутую ОФЗ 26229. Вот какие у нее параметры:

1. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 Р.
2. Дата погашения — 12 ноября 2025 года.
3. Процентная ставка купонного дохода — 7,15% годовых.
4. Каждая облигация этого выпуска имеет 13 купонов. Их выплачивают раз в полгода в размере 35,65 Р, при этом первый купон был равен 32,91 Р, так как первый купонный период длился немного меньше полугода.

Это без учета налога — после налога будет около 31 span class=rubleР/span с каждой облигации» class=»media-container__image» src=»https://opis-cdn.tinkoffjournal.ru/ip/ia6RjndtKApDN11N5VxjsferjZuUN40WS50go7MSjxA/w:1200/aHR0cHM6Ly9vcGlz/LWNkbi50aW5rb2Zm/am91cm5hbC5ydS9t/ZXJjdXJ5L25ldy1t/b3Njb3ctZXhjaGFu/Z2UtMWRlc2sucG5n»>

ОФЗ 26229 будет приносить купонный доход в 35,65 Р каждые полгода. Это без учета налога — после налога будет около 31 Р с каждой облигации

Облигации можно купить в момент их размещения или через биржевые торги у тех, кто уже купил облигацию и теперь перепродает. Частному инвестору с небольшим капиталом стоит рассчитывать на второе.

28 апреля 2022 года ОФЗ 26229 можно было купить по цене 91,54% номинала. Почему не за 100%? Потому что рыночные процентные ставки сейчас выше, чем были в момент размещения, и, чтобы заинтересовать покупателя, продавец вынужден компенсировать эту разницу скидкой.

Благодаря такой пониженной цене облигация имеет адекватную, по мнению участников торгов, доходность — 10,29% годовых на следующие 3,5 года, если реинвестировать купоны. Без реинвестирования купонов получится 10,04% годовых. Это без учета комиссии за сделки и НДФЛ — подоходного налога.

Помимо цены вам также придется заплатить продавцу накопленный купонный доход (НКД).

Если не вдаваться в подробности, то это часть еще не выплаченного купона — как бы компенсация продавцу облигации за то, что он продал бумагу, не дождавшись очередного купона. Это за вас посчитает и удержит биржа.

В итоге за одну облигацию ОФЗ 26229 28 апреля 2022 года вы бы заплатили 915,4 Р чистой цены и 31,73 Р НКД. В расчете доходности НКД уже учтен.

18 мая 2022 года на каждую купленную облигацию вы получите купон размером 35,65 Р, или 31,01 Р после вычета налога. Все предыдущие купоны вы пропустили: по ним Минфин уже рассчитался и вы это знали, когда покупали облигацию.

Далее раз в полгода будут поступать очередные купоны. 12 ноября 2025 года вам придет номинал облигации — 1000 Р за каждую бумагу, а также последний купон.

ОФЗ 26229 — облигация с постоянным размером купона: он известен заранее. Существуют также облигации с привязкой купона к межбанковским ставкам или инфляции — такие облигации дают покупателю защиту от изменения процентных ставок в экономике. Бывают амортизируемые облигации, у которых сумма основного долга выплачивается не в конце срока, а постепенно, вместе с купонами.

В сравнении с депозитами облигации — более гибкий, хотя и более сложный инструмент. Частному инвестору облигации позволяют зафиксировать ставку на длительный срок, более гибко вносить и забирать деньги, получить доходность выше депозита в госбанках.

Доходность облигаций немного выше депозита.

Вряд ли вы найдете в крупных банках вклад, дающий 10% годовых на 3,5 года, еще и с регулярными выплатами, а месяцем ранее такая облигация давала около 14% годовых, поскольку стоила дешевле, чем в конце апреля 2022 года. При сравнении с вкладами учитывайте, что с купонов облигаций вы платите НДФЛ по ставке 13%, а у вкладов налог есть не всегда.

У облигаций региональных и муниципальных органов власти, а также у облигаций крупнейших компаний доходность обычно немного выше, чем у ОФЗ примерно с таким же сроком обращения. Это премия за немного более высокий риск.

Покупая акцию, вы становитесь совладельцем компании и получаете право на часть ее имущества и прибыли. Однако у компании может не быть прибыли, компания может иметь много долгов и даже обанкротиться.

Как акционер вы являетесь кредитором последней очереди и рискуете больше всех: больше сотрудников, поставщиков или держателей облигаций компании. Это значит, что в случае банкротства вы можете не получить ничего, а ваши акции будут стоить ноль. Покупка акций — более рискованный инструмент, чем покупка облигаций, но, если все будет хорошо, заработать можно больше, чем на облигациях.

Покупая акцию, вы покупаете часть компании — с прибылью и долгами

Купив акции, инвестор может рассчитывать на возврат капитала и получение дохода через два механизма: дивиденды и рост цены.

Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет среди акционеров. Они могут выплачиваться по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачиваться вообще, если такова дивидендная политика или такое решение приняли акционеры по рекомендации совета директоров. Законом не запрещено.

В зависимости от стабильности выплат и прозрачности дивидендной политики акция может приобретать черты облигации, давая предсказуемый поток платежей.

Например, в 2019—2021 годах компания МТС объявила своей целью ежегодно выплачивать хотя бы 28 Р на акцию.

Если в 2022 году будет так же, и при этом 28 апреля 2022 года вы купили акции МТС по 205 Р, дивидендная доходность превысит 13,6% годовых. С учетом налога, правда, будет меньше, но все равно неплохо.

Рост цены акции связан с ростом стоимости активов компаний и ожиданиями инвесторов насчет ее будущего.

Обычно стоимость быстро растет у молодых компаний, которые работают на перспективных рынках, и этот рост может в разы и даже в десятки раз опережать доходность облигаций. Подобные компании обычно не платят дивидендов, а всю прибыль вкладывают в развитие бизнеса и захват рынка.

Чтобы заработать на росте цены, нужно продать акции дороже, чем вы их покупали

Пока вы владеете дорожающими акциями, сами по себе они денег вам не приносят. Чтобы получить прибыль от роста стоимости акций, их нужно продать.

2016 год был неплохим для российского рынка акций. Например, с начала года до августа акции Яндекса и Сбербанка подорожали в рублях на 40%. А индекс Мосбиржи, по которому оценивают весь российский рынок акций, вырос почти на 14%:

% в годовом выражении

65,08%

% в годовом выражении

51,78%

% в годовом выражении

66,36%

16 августа 2016 г.

1975,8

% в годовом выражении

22,56%

Казалось бы, вот он — святой Грааль, но так бывает не всегда: акции — рискованный актив и могут сильно падать. Например, те же акции Сбербанка с начала января по 28 апреля 2022 года упали примерно на 60% — с 305 Р за штуку до 124 Р. Индекс Мосбиржи упал на 38%.

В долгосрочной перспективе рынок акций в целом чаще растет, чем падает. Поэтому вкладываться в рынок акций лучше хотя бы на несколько лет, чтобы было время дождаться роста.

Прогнозирование будущей стоимости компаний — непростая задача, которой чаще всего занимаются инвестбанки. Они создают модели компаний и рынков и на базе этих моделей пытаются предсказать будущую цену акций.

Аналитика и рекомендации инвестбанков обычно доступны их клиентам, но кое-что можно найти в открытом виде на сайтах банков, брокеров и управляющих компаний, в лентах новостных агентств, деловой прессе и в сервисах типа «Инвестидеи». Инвестиционные идеи есть и у нас в Т⁠—⁠Ж, также мы делаем обзоры, которые помогают понять, чем занимается компания и как у нее дела.

Прогнозов по акциям много, гарантий — ноль

Стоит помнить, что инвестиции в российские акции являются крайне рискованными.

Кроме действий самих компаний, на их стоимость влияет что угодно: и события в мировой экономике, и местные политические загогулины, и даже слухи.

Так, геополитические потрясения 2022 года сильно уронили цену многих бумаг, а многие компании также откажутся от выплаты дивидендов или перенесут решение о них на более поздний срок.

Если вы хотите гарантированно сохранить капитал и иметь стабильный поток платежей, то акции, тем более российские, не должны быть основной составляющей вашего портфеля. На акции стоит выделить лишь часть капитала, и чем меньше вы готовы к риску, тем меньше денег стоит вкладывать в акции. Не забывайте о диверсификации — инвестируйте в разные компании из разных секторов и стран.

Несмотря на все риски, у российских акций есть преимущество: санкции со стороны других стран не должны помешать торговле этими акциями на Московской бирже. В случае с иностранными бумагами есть инфраструктурные риски из-за санкций, и в худшем случае можно потерять доступ к этим активам.

На бирже вы также можете купить акции, или паи, биржевых фондов — БПИФов и ETF. Каждый такой фонд представляет собой портфель активов — чаще всего акций или облигаций, а пай — это доля в таком портфеле.

Паи фондов покупаются и продаются так же, как обычные акции. Говоря на языке продуктового рынка, это не свекла, картошка, мясо и капуста по отдельности, а уже готовый набор для борща.

Фонды — это готовый набор инструментов, чтобы не ломать голову.

Благодаря фондам вам не надо выбирать отдельные бумаги: вы покупаете долю в готовом наборе. Не придется разбираться с большим количеством инструментов, собирать и балансировать собственный портфель ценных бумаг, решать проблемы выхода на рынки других стран. Все это делает фонд, а вы лишь покупаете долю в нем.

Порог входа в фонды во много раз меньше, чем порог входа в отдельные инструменты из портфеля фонда. Например, один пай фонда TMOS, состоящего из акций российских компаний, согласно индексу Московской биржи, стоит около 4 Р.

Если хочется инвестировать в российский рынок акций в лице индекса Мосбиржи, а не в отдельные акции, то TMOS или его аналоги от других управляющих компаний типа фондов SBMX, WIMX (VTBX) и других — хороший выбор. Если бы инвестор хотел отслеживать этот индекс через покупку отдельных акций в пропорциях согласно индексу, ему потребовались бы миллионы рублей.

Благодаря фондам вы также можете инвестировать в портфели акций и облигаций разных стран. Через фонды можно вложиться и в золото. Биржевые фонды подходят начинающим и опытным инвесторам.

Чтобы больше узнать про основы инвестиций и различные инструменты, загляните в другие наши статьи:

А еще у нас есть бесплатный курс для начинающих инвесторов.