Новое

Обращение взыскания на ценные бумаги

Согласно Порядку наложения ареста на ценные бумаги, место наложения ареста на ценные бумаги определяется в зависимости от формы ценной бумаги. Арест на документарные ценные бумаги налагается по месту их нахождения, а на бездокументарные ценные бумаги по месту учета прав владельца этих бумаг.

Необходимо учитывать то, что, согласно ст.

73 Закона об исполнительном производстве, по долгам профессионального участника рынка ценных бумаг не может быть обращено взыскание на денежные средства его клиентов, находящиеся на отдельном банковском счете (счетах), открытом профессиональным участником рынка ценных бумаг в кредитной организации.

По долгам профессионального участника рынка ценных бумаг не может быть обращено взыскание на ценные бумаги его клиентов, находящиеся на лицевых счетах в системе ведения реестра и счетах депо в депозитариях, открытых профессиональным участником рынка ценных бумаг.

  • Кроме того, не может быть обращено взыскание: а) на пакеты акций, находящиеся в государственной или муниципальной собственности и переданные государством (муниципальным органом) в управление Федеральному агентству по управлению федеральным имуществом, территориальному органу по управлению государственным имуществом, фонду имущества либо по договору управляющей организации (управляющему), по долгам соответствующего акционерного общества или органа (организации, лица), которому они переданы в управление;
  • б) на акции, принадлежащие юридическому или физическому лицу, переданные им по договору в доверительное управление — по долгам управляющей организации (управляющего).

Для наложения ареста на предъявительские ценные бумаги судебному приставу-исполнителю достаточно установить факт нахождения указанных ценных бумаг среди имущества должника.

При наложении ареста на ордерные ценные бумаги необходимо установить право должника как законного держателя этой ценной бумаги, проверив наличие на ценной бумаге непрерывного ряда индоссаментов, последний из которых должен быть совершен на имя должника.

О наложении ареста на ценные бумаги судебный пристав-исполнитель выносит постановление. О наложении ареста на документарные ценные бумаги судебный пристав-исполнитель составляет также акт в порядке, установленном ст. 80 Закона об исполнительном производстве.

В постановлении или акте о наложении ареста на ценные бумаги указываются общее количество арестованных ценных бумаг, их вид и сведения о лицах, выдавших ценные бумаги, дата и место выдачи, другие данные, позволяющие идентифицировать ценные бумаги, а также установить принадлежность ценных бумаг должнику.

Наложение ареста на ценные бумаги, принадлежащие должнику, означает запрет для должника распоряжаться ими (продавать, представлять в качестве обеспечения собственных обязательств или обязательств третьих лиц, обременять иным образом, а также передавать такие ценные бумаги для учета прав другому депозитарию или держателю реестра, осуществляющему ведение реестра владельцев ценных бумаг (далее — держатель реестра). При установлении иных ограничений, в том числе ограничений права на получение дохода и других прав должника, закрепленных ценными бумагами, судебный пристав-исполнитель обязан перечислить установленные ограничения в постановлении о наложении ареста на ценные бумаги.

Наложение ареста на ценные бумаги не препятствует совершению эмитентом (управляющей компанией, управляющим) действий по их погашению, выплате по ним доходов, их конвертации или обмену на иные ценные бумаги, если такие действия предусмотрены решением о выпуске (правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом или ипотечным покрытием) арестованных ценных бумаг и не запрещены постановлением о наложении ареста на ценные бумаги. О совершении указанных действий эмитент (управляющая компания, управляющий) незамедлительно сообщает судебному приставу-исполнителю.

Копии постановления о наложении ареста и (или) акта о наложении ареста на ценные бумаги направляются судебным приставом-исполнителем не позднее дня, следующего за днем его вынесения (составления), сторонам исполнительного производства, а также: 1) лицу, выдавшему ценные бумаги (за исключением эмиссионных ценных бумаг, инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и ипотечных сертификатов участия); 2) держателю реестра или депозитарию, осуществляющему учет прав на эмиссионные ценные бумаги на предъявителя с обязательным централизованным хранением либо учет прав на ценные бумаги и (или) хранение сертификатов ценных бумаг владельца; 3) эмитенту (управляющей компании, управляющему), если арест ценных бумаг состоит в ограничении прав, закрепленных этими ценными бумагами. Со дня получения копий постановления и (или) акта о наложении ареста на ценные бумаги указанные лица: 1) не имеют права выполнять требования должника, направленные на реализацию прав, в которых должник ограничен указанными постановлением и (или) актом; 2) обязаны немедленно приостановить операции с денежными средствами должника, находящимися на специальном счете профессионального участника рынка ценных бумаг, и ценными бумагами, находящимися на лицевых счетах и счетах депо, исходя из размера денежных средств, указанного в постановлении судебного пристава-исполнителя. В соответствии со ст. 85 Закона об исполнительном производстве судебный пристав-исполнитель обязан привлечь оценщика для оценки ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (за исключением инвестиционных паев открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов).

Стоимость ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается судебным приставом-исполнителем путем запроса цены на ценные бумаги у организатора торговли на рынке ценных бумаг, у которого соответствующие ценные бумаги включены в список ценных бумаг, допущенных к торгам (далее — организатор торговли на рынке ценных бумаг), а стоимость инвестиционных паев открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов — путем запроса цены на инвестиционные паи у управляющей компании соответствующего инвестиционного фонда.

Процедура обращения взыскания на ценные бумаги. Эмиссионные ценные бумаги должника

Особенность, в соответствии с которой работает рынок ценных бумаг (РЦБ), заключается в том, что профессиональный участник рынка ценных бумаг ведет на ней финансовую деятельность.

Закон гласит, что взыскание по долгам, которые он получает со стороны участников рынка ценных бумаг, не должно обращаться на ценные бумаги его клиентов, которые находятся на лицевых счетах системы ведения реестра и на специальных счетах депо в депозитарии, открытом профессиональными участниками рынка ценных бумаг (ФЗ 22 апреля 1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Помимо этого, взыскание долгового обязательства управляющей компании паевого инвестиционного фонда не может быть обращено на ценные бумаги лица, которое подает заявку на покупку инвестиционных паев (инвестора), хранящихся на отдельных счетах банка и (или) счетах депо управляющей компании. Это относится к такой структуре, как паевой инвестиционный фонд (ПИФ) до момента внесения в фондовый реестр владельцев паев инвестиций записей об их покупке.

Особенности обращения на ценные бумаги

Определение 1

Обращение взыскания на ценные бумаги, которое проводится в виде взыскания на имущество должника (владелец именных эмиссионных ценных бумаг), включая эмиссионные ценные бумаги на предъявителя, выпускаемые для обязательного централизованного хранения или депонированные по прочим основаниям у депозитариев, производится в виде ареста.

В срок 3 дня с момента получения юридического исполнительного документа от судебного пристава исполнителя или взыскателя лицо, которое ведет учет прав должника, должно выполнить требования о списании с лицевых счетов или со счетов депо должника и зачислении на лицевые счета или счета депо взыскателей, что указано в предъявленном документе. Также необходима отметка о полном или частичном неисполнении предъявляемых требований по причине отсутствия на счетах средств, необходимых для того, чтобы полностью удовлетворить требования взыскателя.

Списание эмиссионных ценных бумаг при наступлении долговых обязательств

Определение 2

Процесс списания выпущенных ценных бумаг со счетов номинального держателя, осуществляемый в рамках системы формирования реестра, при проведении взыскания на имущественное положение должника, который должен являться клиентом депозитария, без списания бумаг со счетов депо должника не допустим.

При списывании эмиссионных ценных бумаг клиента-должника с депо-счетов при учете прав на подобные бумаги депозитарием должен быть обеспечен единовременный процесс списания такого же числа эмиссионных ценных бумаг. Они должны быть такого же вида (характеристик, категорий, типов).

В случае невозможности подобного порядка списания их необходимо списывать в последовательно с депо-счетов должника, затем со счета депозитария, счета каждого следующего депозитария, вплоть до того счета депозитария — номинального держателя системы ведения реестра владельцев бумаг.

Если же находящихся на лицевых счетах или счетах депо должника эмиссионных ценных бумаг не будет достаточно для того, чтобы исполнить включенные в исполнительный документ требования, лицо, учитывающее права на них, списывает со счета должника, продолжая последующее исполнение в процессе зачисления их на счет должника.

Это производится до того момента, пока не будут исполнены требования, которые содержатся в исполнительном документе.

Об осуществленных списаниях и при поступлении исполнительного документа лицо, которое производит учет прав на выпущенные ценные бумаги, должно незамедлительно сообщить приставам, занимающимся взысканием, или самому взыскателю.

Обращение взыскания на акции по решению суда в порядке принудительного исполнительного производства

Стадия исполнения вступившего в законную силу судебного акта является составной и неотъемлемой частью гражданского (арбитражного) судопроизводства. Общепризнанная неэффективность исполнения решений судов – одно из доказательств наличия существенных проблем в судопроизводстве.

Сторонами исполнительного производства – его основными лицами являются взыскатель и должник (статьи 48 и 49  Федерального закона от 2 октября 2007 года №229-ФЗ «Об исполнительном производстве»).

Акции являются именными бездокументарными ценными бумагами и отнесены законом к «иному имуществу» (статья 128 Гражданского кодекса РФ). Акции акционерных обществ учитываются в реестрах акционеров (глава VI Федерального закона от 26 декабря 1995 года №208-ФЗ «Об акционерных обществах»).

По правилу ч.3 п.1 статьи 8 Федерального закона от 22 апреля 1996 года №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» профессиональный участник рынка ценных бумаг, который осуществляет деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуется регистратором (держателем реестра).

Держатель реестра осуществляет свою деятельность в соответствии с федеральными законами, нормативными актами Банка России, а также с правилами ведения реестра, которые обязан утвердить держатель реестра. Требования к указанным правилам устанавливаются Банком России (ч.6 п.1 ст.8 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»).

Бестелесность, физическая неовеществленность акции вызывает специфичность действий по принудительной передаче прав на неё.

Согласно базовому принципу исполнительного производства взыскатель вправе сам определить исполнять вердикт суда самостоятельно обратившись непосредственно к регистратору или возбудить исполнительное производство в уполномоченном структурном подразделении Федеральной службы судебных приставов (ФССП России).

Фактически практика показывает, что регистраторы пользуясь своим незначительном количеством, боязнью проблем с лицензирующим органом и страхом перед внутрикорпоративными конфликтами всячески усложняют взыскателю вхождение в права при непосредственном обращении последнего к держателю реестра с требованием исполнить судебный акт. При этом регистраторы расширительно толкуют п.п.7.3.3 Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденного Постановлением ФКЦБ от 2 октября 1997г. №27, который определяет крайне простой состав документов, необходимых для внесения в реестр акционеров записи о переходе прав собственности на ценные бумаги по решению суда: только  копия решения суда, вступившего в законную силу, заверенная судом, и исполнительный лист (передается регистратору).

Прямое обращение взыскателя к регистратору допускается прежде всего на основании статьи 8.1 Федерального закона «Об исполнительном производстве».

Читайте также:  Хранение документов после ликвидации

Так, согласно п.3 ст.8.1 Федерального закона «Об исполнительном производстве» исполнительный документ о списании ценных бумаг подлежит исполнению лицом, осуществляющим учет прав на эмиссионные ценные бумаги должника.

Федеральным законом «Об исполнительном производстве» (п.п.4 п.3 статьи 68) также устанавливается, что одной из мер принудительного исполнения является изъятие у должника имущества, присужденного взыскателю.

Конкретизируя названную норму Федеральный закон «Об исполнительном производстве» в статье 88 устанавливает следующее:

«Статья 88. Передача взыскателю имущества, указанного в исполнительном документе

1. В случае присуждения взыскателю имущества, указанного в исполнительном документе, судебный пристав-исполнитель изымает его у должника и передает взыскателю по акту приема-передачи.

В случае присуждения взыскателю бездокументарных ценных бумаг, указанных в исполнительном документе, судебный пристав-исполнитель выносит постановление о списании соответствующих ценных бумаг лицом, осуществляющим учет прав на них, со счета должника и зачислении на счет взыскателя.

2. Если взыскатель отказался от получения вещи, указанной в исполнительном документе, то судебный пристав-исполнитель составляет об этом акт, возвращает указанную вещь должнику и обращается в суд с заявлением о прекращении исполнительного производства в отношении этой вещи».

Утвержденная нормативным актом ФССП России унифицированная форма постановления судебного пристава-исполнителя о списании ценных бумаг со счета должника и зачислении на счет взыскателя в порядке статьи 88 Федерального закона «Об исполнительном производстве» отсутствует, но de facto она имеется.

Наложение взыскания и ареста на ценные бумаги

Не так давно механизм наложения взыскания и ареста на ценные бумаги изменился. Порядок продажи этих активов теперь также урегулирован.

Теперь эти нормы содержатся непосредственно в самом законе, а не отправляют нас к подзаконному акту Правительства РФ, что, несомненно, гораздо эффективнее для правоприменителя.

Как теперь проходит «процедура ареста»? Какие особенности существуют при обращении взыскания на ценные бумаги профессионального участника рынка ценных бумаг и его клиентов? Ответы на эти и другие вопросы вы найдете в нашей статье.

https://www.youtube.com/watch?v=avFKGZBZF58\u0026pp=ygVE0J7QsdGA0LDRidC10L3QuNC1INCy0LfRi9GB0LrQsNC90LjRjyDQvdCwINGG0LXQvdC90YvQtSDQsdGD0LzQsNCz0Lg%3D

С 1 февраля 2008 года вступил в силу Федеральный закон от 2 октября 2007 г. № 229-ФЗ «Об исполнительном производстве» (далее — Закон). Он заменил ранее действовавший Федеральный закон от 21 июля 1997 г. № 119-ФЗ (далее — Закон 1997 г.).

В прежнем законе нормы, регулирующие порядок наложения ареста на ценные бумаги, закреплены не были. Такой порядок определялся Правительством Российской Федерации, а именно постановлением Правительства РФ от 12 августа 1998 г. № 934 «Об утверждении Порядка наложения ареста на ценные бумаги».

Зачастую на практике судебные приставы-исполнители даже и не подозревали о существовании упомянутого нормативно-правового акта. Теперь же порядок наложения ареста закреплен непосредственно в статье 82 Закона.

Рассмотрим порядок наложения ареста на ценные бумаги подробнее.

комментарий специалиста

О. Шелест, юрист ООО «ЭКСПРЕСС-АУДИТ»: «Вступивший в силу Закон «Об исполнительном производстве» внес, в частности, важные изменения в отношении оценки имущества должника. В новом Законе появился перечень случаев, когда судебный пристав обязан привлечь оценщика для проведения оценки (п. 2 и 3 ст. 85 Закона). Так, судебный пристав не вправе оценивать:

  • имущество, стоимость которого заведомо превысит 30 000 руб.;
  • недвижимое имущество;
  • различные виды драгоценностей;
  • коллекционные денежные знаки и предметы, имеющие историческую или художественную ценность;
  • ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг (за исключением инвестиционных паев открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов), а также имущественных прав (за исключением дебиторской задолженности, не реализуемой на торгах).

Стоимость ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, инвестиционных паев открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов устанавливается судебным приставом. Он запрашивает цену у организатора торговли на РЦБ, у которого соответствующие ценные бумаги включены в список допущенных к торгам либо в список управляющей компании соответствующего инвестиционного фонда».

Запретить и разрешить

Прежде всего пункт 1 статьи 82 Закона определяет место наложения ареста на документарные и бездокументарные ценные бумаги. О наложении ареста на ценные бумаги судебный пристав-исполнитель выносит постановление. О наложении ареста на документарные ценные бумаги также составляется акт (см. таблицу).

Таблица. Наложение ареста на ценные бумаги (п. 1-3 ст. 82 Закона)

Вид ценной бумагиДокументарныеБездокументарные
Место наложения ареста По месту нахождения По месту учета прав владельца
Чем выносится наложение ареста на ценные бумаги Постановлением
Актом в порядке, предусмотренном пунктами 5, 6 ст. 80 Закона
Данные об арестованных ценных бумагах, которые указываются в постановлении/акте – общее количество и вид ценных бумаг; – сведения о лицах, их выдавших; – дата и место выдачи;– иные данные, позволяющие идентифицировать ценные бумаги, а также установить их принадлежность должнику

Наложение ареста на ценные бумаги, которые принадлежат должнику, означает для него запрет распоряжаться ими.

Так, должник не может продавать такие ценные бумаги, предоставлять их в качестве обеспечения собственных обязательств или обязательств третьих лиц и т. д. (п. 4 ст. 82 Закона).

При установлении иных, более жестких ограничений судебный пристав-исполнитель обязательно должен перечислить их в вынесенном постановлении о наложении ареста на ценные бумаги.

Несмотря на наложение ареста на ценные бумаги, закон не препятствует эмитенту совершать действия по их погашению, выплате по ним доходов, их конвертации или обмену на иные ценные бумаги. Такие действия возможны, если они предусмотрены решением о выпуске арестованных ценных бумаг и не запрещены постановлением о наложении ареста на ценные бумаги (п. 5 ст. 82 Закона).

Ценные бумаги, которые получены в результате конвертации или обмена, считаются находящимися под арестом на тех же условиях, что и ценные бумаги, арестованные по постановлению о наложении ареста (если это не противоречит целям наложения ареста).

По бумагам, полученным в результате конвертации или обмена, судебный пристав-исполнитель обязан вынести постановление о наложении ареста на них.

https://www.youtube.com/watch?v=avFKGZBZF58\u0026pp=YAHIAQE%3D

Такое постановление выносится в дополнение к ранее вынесенному постановлению. Согласно пункту 7 статьи 82 Закона, все доходы по этим ценным бумагам подлежат зачислению на депозитный счет подразделения судебных приставов, если исполнительным документом установлено ограничение прав должника на получение дохода по ним.

В случае наступления срока платежа или погашения принадлежащих должнику ценных бумаг, на которые наложен арест, эмитент зачисляет денежные средства на депозитный счет подразделения судебных приставов (п. 12 ст. 82 Закона). Сумма выплаты по этим бумагам составит сумму зачисления.

Если арестованные ценные бумаги погашаются в форме передачи их владельцу имущества и (или) имущественных прав, судебный пристав-исполнитель обращает взыскание на такое имущество и (или) имущественные права в порядке, установленном статьей 80 Закона (п. 13 ст. 82 Закона).

внимание

Если на ценные бумаги должника наложили арест, то распоряжаться ими он не вправе, а именно: продавать такие ценные бумаги, предоставлять их в качестве обеспечения собственных обязательств или обязательств третьих лиц и т. д.

Арест по порядку

Арестованные документарные ценные бумаги изымаются и передаются судебным приставом-исполнителем на хранение под роспись в акте о наложении ареста на ценные бумаги. Копия этого акта вручается хранителю. Возможность передачи такого рода ценных бумаг на хранение депозитарию предусмотрена в случае, если такое решение примет судебный пристав-исполнитель.

  • Арестованные бездокументарные ценные бумаги не изымаются и не передаются для учета прав другому держателю реестра или депозитарию.
  • Пунктом 14 статьи 82 Закона определены сроки направления копий постановления и (или) акта о наложении ареста на ценные бумаги и круг лиц, которым такие копии должны быть направлены.
  • Так, не позднее дня, следующего за днем вынесения (составления) постановления и (или) акта, копии направляются сторонам исполнительного производства. Копии также направляются:
  • лицу, выдавшему ценные бумаги (за исключением эмиссионных ценных бумаг, инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и ипотечных сертификатов участия);
  • держателю реестра или депозитарию;
  • эмитенту (управляющей компании, управляющему), если арест ценных бумаг состоит в ограничении прав, закрепленных этими ценными бумагами.

Со дня получения копий постановления и (или) акта указанные лица не вправе выполнять требования должника, направленные на реализацию прав, в которых должник ограничен указанными постановлением и (или) актом.

Эти лица обязаны немедленно приостановить операции с денежными средствами должника, находящимися на специальном счете профессионального участника рынка ценных бумаг, и ценными бумагами, находящимися на лицевых счетах и счетах депо, исходя из размера денежных средств, указанного в постановлении судебного пристава-исполнителя (п. 15 ст. 82 Закона).

это важно

Цена, которая объявлена на торгах специализированной организацией, не может быть меньше стоимости ценных бумаг, указанной в постановлении об оценке имущества должника.

Под стук «молотка»..

Реализация ценных бумаг осуществляется путем проведения открытых торгов в форме аукциона. Торги проводятся специализированной организацией, которая обязана разместить информацию об имуществе, реализуемом на торгах, в информационно-телекоммуникационных сетях общего пользования, а также в печатных средствах массовой информации (ст. 87 Закона).

Ценные бумаги, арестованные при исполнении судебного акта о конфискации, передаются государственным органам или организациям для обращения в государственную собственность в соответствии с их компетенцией.

Передача специализированной организации имущества должника для реализации осуществляется судебным приставом-исполнителем по акту приема-передачи. О факте передачи судебным приставом-исполнителем выносится постановление.

Нереализованные на торгах ценные бумаги должника передаются взыскателю по цене на 25 процентов ниже их стоимости, указанной в постановлении судебного пристава-исполнителя об оценке имущества должника.

Взыскатель может принять решение оставить нереализованные ценные бумаги за собой. О таком решении он должен в письменной форме уведомить судебного пристава-исполнителя. Сделать это нужно в течение пяти дней со дня получения предложения об оставлении ценных бумаг.

Читайте также:  Работники несписочного состава

По факту передачи взыскателю нереализованных ценных бумаг должника судебным приставом-исполнителем выносится постановление, которое должно быть утверждено старшим судебным приставом. При передаче нереализованных ценных бумаг должника судебным приставом-исполнителем оформляется акт приема-передачи.

В случае непоступления уведомления или отказа взыскателя от ценных бумаг должника эти ценные бумаги предлагаются другим взыскателям, а при отсутствии таковых — возвращаются должнику.

Если сниженная цена превышает сумму, подлежащую выплате взыскателю по исполнительному документу, то взыскатель вправе оставить нереализованные ценные бумаги за собой. Это возможно при условии одновременной выплаты (перечисления) соответствующей разницы на депозитный счет подразделения судебных приставов.

В случае присуждения взыскателю бездокументарных ценных бумаг, указанных в исполнительном документе, судебный пристав-исполнитель выносит постановление о их списании лицом, осуществляющим учет прав на них, со счета должника и зачислении на счет взыскателя (ст. 88 Закона).

Если же взыскатель отказался от получения ценных бумаг, указанных в исполнительном документе, то судебный пристав-исполнитель составляет об этом акт, возвращает указанные ценные бумаги должнику.

Далее судебный пристав обращается в суд с заявлением о прекращении исполнительного производства в отношении этого имущества.

«Профессиональный» арест

К профессиональным участникам рынка ценных бумаг относятся: брокеры, дилеры, доверительные управляющие, клиринговые организации, депозитарии, держатели реестра (реестродержатели) и т. д. (гл. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ).

До сих пор вопрос об обращении взыскания на ценные бумаги профессионального участника рынка ценных бумаг и его клиентов законодательно урегулирован не был. Статья 73 Закона, в которой такие особенности и закреплены, устранила существующий «пробел» в праве.

Сейчас взыскание по долгам профессионального участника рынка ценных бумаг не может быть обращено на ценные бумаги его клиентов, которые находятся на:

  • лицевых счетах в системе ведения реестра;
  • счетах депо в депозитариях, открытых профессиональным участником рынка ценных бумаг (п. 2 ст. 73 Закона).

Фактически установлен запрет на обращение взыскания по долгам профессиональных участников рынка ценных бумаг на денежные средства их клиентов.

А. Сурсиллова, ведущий юрисконсульт

Особенности обращения взыскания на ценные бумаги

При исполнении решения об обращении взыскания на ценные бумаги необходимо обратить внимание на ряд вопросов. Согласно п. 1 ст. 46 Федерального закона «Об исполнительном производстве» обра­щение взыскания на имущество должника состоит из его ареста (опи­си), изъятия и принудительной реализации, поэтому рассмотрим дан­ные исполнительные действия в указанной последовательности.

Согласно ст. 59 Федерального закона «Об исполнительном произ­водстве» ценные бумаги отнесены к имуществу, в отношении кото­рого арест и реализация осуществляются в первую очередь (после де­нежных средств). Однако в соответствии с п.

3 постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 3 марта 1999 г.

№ 4 «О некоторых вопросах, связанных с обращением взыскания на акции» акции дочерних акционерных обществ, вносимые государством в уставный капитал холдинговой или иной компании, созданной в процессе приватизации государственного имущества на основании Указа Президента Российской Федерации или решения Правитель­ства Российской Федерации, рассматриваются в качестве имущества, от которого непосредственно зависит производственная деятельность компании. Поэтому на них взыскание может быть обращено только в третью очередь.

В соответствии с п. 8 ст. 5 1 Федерального закона «Об исполнитель­ном производстве» арест на ценные бумаги налагается в порядке, определяемом Правительством Российской Федерации. В настоящее время действует постановление Правительства Российской Федерации от 12 августа 1998 г.

№ 934, которым утвержден Порядок наложения ареста на ценные бумаги1 (далее —Порядок). Порядок определяет про­цедуру наложения судебным приставом-исполнителем ареста на цен­ные бумаги должника при обращении взыскания на его имущество на основании соответствующего исполнительного документа.

Существуют особенности обращения взыскания на ценные бумаги, которые определяются в зависимости от их класса (именная, ордер­ная, на предъявителя). Следовательно, прежде всего необходимо ус­тановить, на основании каких правоустанавливающих документов цен­ные бумаги принадлежат должнику.

Для подтверждения прав напредъя-вительские ценные бумаги, как правило, достаточно их предъявления либо установления судебным приставом-исполнителем факта нахож­дения данных бумаг в составе имущества должника.

В этом случае нет необходимости требовать от должника представления дополнитель­ных правоустанавливающих документов (договоров купли-продажи, дарения, мены и т. д.).

При аресте и обращении взыскания на ордерные ценные бумаги (например, на вексель) следует установить права должника как за­конного векселедержателя, проверив наличие на векселе (либо на специальном листе — аллонже) непрерывного ряда индоссаментов, последний из которых должен быть совершен на имя должника.

Наиболее сложным является вопрос о порядке наложения ареста на именные ценные бумаги в связи с наличием разнообразных спосо­бов фиксации прав владельцев такого рода ценных бумаг.

При наложении ареста на именные ценные бумаги судебный при­став-исполнитель обязан убедиться в праве собственности должника на них. Арест на документарные ценные бумаги налагается по месту их нахождения.

Арест на бездокументарные ценные бумаги налагается по месту учета прав владельца этих бумаг.

Арест, наложенный на цен­ные бумаги, распространяется также на ценные бумаги, полученные в результате их конвертации или обмена.

При наложении ареста на ценные бумаги следует обратить внима­ние на целый ряд существенных обстоятельств.

Арест ценных бумаг необходим в силу того, что сделки с ними происходят и оформляют­ся достаточно быстро (в простой письменной форме), в связи с чем должник может их реализовать во избежание обращения на них взыс­кания.

Поэтому более верным будет наложение ареста на ценные бу­маги еще в стадии судебного разбирательства до вынесения судебно­го решения.

При аресте следует установить, на основании какого правоуста­навливающего документа акции принадлежат должнику. В данном качестве может выступать договор купли-продажи, дарения, мены или какой-либо другой.

При этом у должника должна иметься выпис­ка из реестра акционеров, сертификат акций.

При отсутствии указан­ных документов при наличии сведений о том, что должник является акционером, следует сделать соответствующий запрос к реестродер­жателю.

Следует иметь в виду, что сертификат акций — это документ, вы­пускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на ука­занное в сертификате количество ценных бумаг. Поэтому арест дол­жен налагаться на сами акции, а не на их сертификат. Для этого необ­ходимо произвести соответствующие исполнительные действия судебному приставу-исполнителю.

Учет акций может вестись и номинальным держателем, т.е. лицом, зарегистрированным в системе ведения реестра, в том числе являю­щимся депонентом депозитария, и не являющимся владельцем в от­ношении этих ценных бумаг.

В качестве номинального держателя вы­ступают только профессиональные участники рынка ценных бумаг. Для того чтобы установить, что акции должника по договору с номи­нальным держателем находятся в его управлении, необходимо сде­лать соответствующий запрос номинальному держателю.

Кроме того, такие данные могут быть и у реестродержателя, так как согласно ст.

8 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» держатель реестра имеет право потребовать от номинального держателя ценных бумаг предос­тавления списка владельцев, номинальным держателем которых он является по состоянию на определенную дату.

Держателем реестра — реестродержателем может выступать и сам эмитент. Если численность владельцев акций превышает 500, то вес­ти реестр должен независимый регистратор, в качестве которого вы­ступает специализированная организация.

Согласно Положению о предоставлении Центральным депозитари­ем — Центральным фондом хранения и обработки информации фондово­го рынка документов, подтверждающих права на ценные бумаги, кото­рые находятся на хранении либо права на которые учитываются в наци­ональной депозитарной системе, утвержденному постановлением Правительства Российской Федерации от 16 марта 1999 г.2911

Центральный депозитарий по запросам федеральных органов госу­дарственной власти, судов и других органов предоставляет информа­цию о праве собственности на ценные бумаги, о наличии залога прав доверительного управляющего или номинального держателя цен­ных бумаг.

В данном перечне не указаны прямо судебные приставы-исполнители, однако система исполнения относится к числу феде­ральных органов исполнительной власти.

Следует иметь в виду, что Центральный депозитарий не является организацией, располагающей информацией о правах в отношении всех ценных бумаг.

О наложении ареста на ценные бумаги судебным приставом-ис­полнителем составляется акт ареста ценных бумаг. В акте ареста цен­ных бумаг помимо реквизитов, предусмотренных в ст.

372 ГПК, ука­зывается общее количество арестованных ценных бумаг, их вид и но­минальная стоимость, государственный регистрационный номер, сведения об эмитенте, месте учета прав владельца ценных бумаг, а также о документе, удостоверяющем право собственности должника на арестованные ценные бумаги.

Ряд положений об обращении взыскания на акции разъяснен в постановлении Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Феде­рации от 3 марта 1999 г. № 4 «О некоторых вопросах, связанных с об­ращением взыскания на акции». Согласно п. 1 данного постановления не может быть обращено взыскание:

а) на пакеты акций, находящиеся в государственной или муниципаль­ной собственности и переданные государством (муниципальным органом) в управление Министерству государственного имущества Российской Федерации, территориальному органу по управлению государственным имуществом, фонду имущества либо по договору управляющей организации (управляющему), — по долгам соответ­ствующего акционерного общества или органа (организации, лица), которому они переданы в управление;

б) на акции, принадлежащие юридическому или физическому лицу, переданные им по договору в доверительное управление, — по дол­гам управляющей организации (управляющего). По обязательствам (долгам) собственника таких акций на них может быть обращено взыскание в установленном порядке.

После наложения ареста на ценные бумаги судебный пристав-исполнитель обязан принять решение о передаче их на хранение вла­дельцу ценных бумаг или об изъятии ценных бумаг с передачей их на хранение в специализированной организации, имеющей соответству­ющую лицензию. Арестованные документарные ценные бумаги пере­даются на хранение под роспись должника или должностного лица указанной организации в акте ареста ценных бумаг с вручением им копии этого акта.

В теории гражданского права принято дифференцировать комп­лекс прав собственника ценной бумаги на два вида правомочий: пра­ва «на ценную бумагу» и права «из ценной бумаги».

И те и другие тесно взаимосвязаны в юридической конструкции ценной бумаги.

Так, лицо, имеющее право «на ценную бумагу», является одновременно обладателем прав «из ценной бумаги», например таких, как получе­ние дохода по ним в виде дивидендов, процентов и т.п.

Правовые последствия наложения ареста на ценные бумаги заклю­чаются в том, что должник лишается возможности распоряжаться ценной бумагой, что приводит к парализации права «на ценную бу­магу». Что касается прав «из ценной бумаги», то наложение ограниче­ний на эти права может привести к уменьшению доходов по ценной бумаге, что не соответствует цели исполнительного производства.

Судебный пристав-исполнитель может также принять решение об ограничении владельца ценных бумаг в праве пользования ими, о чем выносит соответствующее постановление.

Копия акта ареста ценных бумаг и копия постановления судебного пристава-исполнителя об ограничении владельца ценных бумаг в праве пользования ими, заве­ренные печатью старшего судебного пристава подразделения судеб­ных приставов, направляются эмитенту, держателю реестра ценных бумаг (далее именуется — держатель реестра) и депозитарию.

Полу­чив указанные документы, эмитент, держатель реестра и депозита­рий не могут совершать операции, связанные с осуществлением дол­жником прав на арестованные ценные бумаги, и предпринимать ка­кие-либо действия в отношении ценных бумаг, кроме подтвержденных соответствующим распоряжением судебного пристава-исполнителя. Тем самым приостанавливается на определенный период движение по счету.

Без таких действий арест на акции фактически не будет на­ложен, т. к. у должника остается возможность совершать с акциями любые действия, в том числе и по отчуждению, поскольку, как уже указывалось, договор купли-продажи ценных бумаг заключается в простой письменной форме.

Правовые последствия ареста заключаются в том, что должник лишается возможности распоряжаться своими акциями, а также ограничивается в правах по их пользованию. Как сказано в п. 2 ст.

51 Федерального закона «Об исполнительном производстве», виды, объе­мы и сроки ограничения определяются судебным приставом-испол­нителем в каждом конкретном случае с учетом свойств имущества, значимости его для собственника или владельца, хозяйственного, бытового или иного использования и других факторов. Полагаем, что должник лишается всех прав, которые дает ему владение ценными бумагами, за исключением прав на получение дохода по ним, поскольку тем самым увеличиваются возможности должника погасить взыскание в более полном размере. Ведь до тех пор, пока согласно записи в реестре не сменился владелец, начисление доходов должно производиться в отношении прежнего собственника акций.

Данное положение прямо подчеркнуто в Порядке, согласно ко­торому арест ценных бумаг не препятствует совершению эмитентом действий по их погашению, выплате по ним доходов, их конвертации или обмену на иные ценные бумаги, если такие действия предусмот­рены условиями выпуска арестованных ценных бумаг.

Защита прав участников исполнительного производства при обращении взыскания на ценные бумаги

Борисова, Т. В. Защита прав участников исполнительного производства при обращении взыскания на ценные бумаги / Т. В. Борисова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2019. — № 49 (287). — С. 280-282. — URL: https://moluch.ru/archive/287/65005/ (дата обращения: 18.07.2023).



Настоящая статья содержит в себе возможные варианты защиты прав участникам исполнительного производства при обращении взыскания на ценные бумаги. Практика формирования правового государства многогранна и противоречива.

Установленные государством правовые принципы, которые в теории представляются результатом поиска оптимальных ответов, в реальности достаточно сложно реализовать.

Защита и охрана прав участников любых правоотношений, в том числе и в сфере исполнительного производства, — основная функция правового государства.

Ключевые слова: исполнительное производство, ценная бумага, право на защиту, формы надзора.

Часть 1 ст. 45 Конституции России гарантирует государственную защиту прав и свобод человека и гражданина в Российской Федерации. Данная функция должна быть оснащена системой процедур, механизмов, институтов, гарантирующих защиту субъективных прав [1].

Бесспорно, что эти процедуры, механизмы, институты не являются неизменными, они находятся в динамике, совершенствуются, приспосабливаются к изменяющимся общественным отношениям в области исполнительного производства, а именно в интересующей нас сфере — при обращении взыскания на ценные бумаги.

Обширная и многогранная система органов и процедур, защищающих права участников исполнительного производства при обращении взыскания на ценные бумаги, должна создавать механизм, без которого защита была бы не возможна.

В защите прав сторон при обращении взыскания на ценные бумаги в принудительном порядке участвуют самостоятельно и в пределах предоставленной законом компетенции все ветви государственной власти: законодательная, исполнительная, судебная, прокуратура.

Любое право имеет для субъектов существенное значение, если оно может быть защищено как действиями самого управомоченного на то субъекта, так и действиями уполномоченных органов.

Нарушение прав участников исполнительного производства при обращении взыскания на ценные бумаги можно определить как последствия действия или бездействия судебного пристава-исполнителя, иного лица, нарушающих права участника производства, деятельность которых определена законодательством об исполнительном производстве Российской Федерации.

«Право на защиту — это юридически закрепленная возможность управомоченного лица использовать меры правоохранительного характера и пресечения действий, нарушающих право» [2].

Общепринято, что право на защиту определяется крупным массивом норм материального и процессуального права, которые устанавливают: содержание правоохранительной меры; основания ее применения; круг субъектов, уполномоченных на ее применение; процессуальный порядок применения; процессуальные и материально-правовые права субъектов, по отношению к которым применяется указанная мера.

В законодательстве об исполнительном производстве нашей страны предусмотрены различные способы и формы защиты прав участников исполнительного производства. Однако в законодательстве не закреплено толкования понятий «способ защиты права» и «форма защиты права».

Правоведами высказывалось множество суждений в отношении доктринального определения и квалификации как форм, так и способов защиты прав. Многообразие мнений обусловлено широким выбором критериев. Иногда не делают различий между понятиями способ и форма защиты права.

Например, «Способ (форма) обеспечения прав человека установлен на самом высоком законодательном уровне. Статья 18 Конституции РФ в качестве основного способа защиты прав утверждает правосудие. …» [3].

При рассмотрении способов защиты прав может не даваться определения данного юридического термина, но перечисляются сами способы: «защита нарушенного права собственности посредством его восстановления; признание права собственности и иных вещных прав на имущество; применение последствий ничтожной сделки и т. д».. Возможно предположить, что формой защиты права в данном случае выступает судебная защита прав.

Способ защиты права — это категория материального права. Полагаю, что закрепленная в законе правоохранительная мера, посредством которой производится устранение нарушенного права и воздействие на правонарушителя это и есть способ защиты права.

Каждый способ защиты права может применяться в определенном процессуальном порядке, который именуется формой защиты права. Под формой защиты права автором понимается определяемая законом деятельность компетентных органов по защите права, т. е.

по установлению фактических обстоятельств, применению норм права, определению способа защиты права и вынесению решения.

Перечисленные в законе способы защиты права, т. е.

определенные меры принуждения к правонарушителю, осуществляются не одной, а несколькими формами защиты права: судебная форма (судами общей юрисдикции, арбитражными судами); административная (уполномоченными органами исполнительной власти). И бесспорно, не только «Законодательная регламентация судебных и административных процедур защиты прав граждан имеет большое значение», но и остальных ее форм.

Для исполнительного производства при обращении взыскания на ценные бумаги применение самозащиты своего права на владение, пользование и распоряжение ценной бумагой может означать нарушение нормы закона о запрете на ограничение распоряжения данным видом имущества.

Общественные формы защиты не применимы в сфере исполнительного производства в отличие от использования данной формы на рынке ценных бумаг.

Например, возможность саморегулируемых организаций защищать права инвесторов на рынке ценных бумаг (ст.

15, 16, 17 Федерального закона «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» [4]) или Федерального компенсационного фонда по защите прав инвесторов (ст. 19 того же закона).

Стоить отметить, что формы защиты прав в исполнительном производстве классифицируют на: формы контроля и формы надзора. Понятия «надзор» и «контроль» представляются тождественными. Полагаю поддержать точку зрения, что «вместе с тем, отличие объясняется разным характером проверки и полномочиями, которыми располагают контрольные и надзорные органы».

Имеет место суждение, что «Предмет надзора, наряду с исполнением законов, представляющим собой активную деятельность по осуществлению предписаний закона, охватывает также и все иные формы реализации права, в том числе и соблюдение законов, которое обычно трактуется как следование запретам, установленным законом. Кроме того, надзор, в отличие от контроля, всегда осуществляется извне по отношению к объектам иных систем» [5]. В исполнительном производстве осуществляются следующие формы надзора: судебный надзор, прокурорский надзор. В службе судебных приставов имеет место эффективная сформированная система внутриведомственного контроля. Контроль обеспечивается существующей системой соподчинения; главный судебный пристав Российской Федерации — главный судебный пристав субъекта Российской Федерации — старший судебный пристав — судебный пристав-исполнитель.

Литература:

  1. Научно-практический комментарий к Конституции Российской Федерации / отв. ред. В. В. Лазарев. 2-е изд., доп. и перераб. — М.: Спартак, 2001. С. 223.
  2. Формы защиты прав инвесторов в сфере рынка ценных бумаг / Под ред. М. К. Треушникова. — М.: «Городец», 2000. С. 8.
  3. Права человека: Учебник для вузов / Отв. ред. Е. А. Лукашева. — М.: Издательство НОРМА, 2003. С.305.
  4. Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ (ред. 27.12.2005) «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» // СЗ Р. -1999. — № 10. — С.1163.
  5. Даев. Г., Маршунов М. Основы теории прокурорского надзора. — Л.: Изд-во Ленинградского университета, 1990. С. 42.

Основные термины (генерируются автоматически): исполнительное производство, способ защиты, форма защиты, обращение взыскания, защита, Российская Федерация, бумага, форма надзора, правовое государство, правоохранительная мера.