Документы

Ценные бумаги на предъявителя

Помимо того, что ценные бумаги могут иметь документарный и бездокументарный вид, они еще и классифицируются, как именные, ордерные и предъявительские. Для каждого типа ценной бумаги (далее ЦБ) устанавливается свой порядок передачи и реализации прав, а также способ фиксирования правообладателя.

В статье рассмотрим принципиальное различие между такими типами ЦБ.

Классификация по форме владения

Владелец ценной бумаги фиксируется несколькими способами. В случае с бумажным носителем он может быть непосредственно вписан в документ, или его право может быть закреплено в регистрационном реестре. Помимо этого имущественные права могут возникать и на основании предъявления документа без фиксации правообладателя.

  • Именная. Имеет документарный вид, где указывается конкретный собственник. В бездокументарном варианте правообладатель устанавливается согласно регистрации в реестре. Передача производится на основании цессии.
  • Ордерная. Также, как и именная, имеет бумажный вид. Закрепляется за конкретным владельцем, но также имеет свойство передачи третьим лицам путем индоссамента (передаточной подписи).
  • Предъявительская. Право на распоряжение ЦБ закрепляется за ее предъявителем. Документ не фиксируется в реестре, при этом имеет бумажный носитель. Бездокументарный тип обязательно хранится в реестре.

Ценные бумаги на предъявителяВиды ценных бумаг

Рассмотрим каждый вид ЦБ подробнее.

Именные

Именная ценная бумага – это документ, который закрепляет за своим владельцем право на распоряжение имуществом, а также формирует возможность получения дохода в виде дивидендов, процентов или иных выплат.

Именная ЦБ имеет документарный вид. Ее выпуск регламентируется государством. Право на владение фиксируется в специализированном реестре. В роли эмитентов могут выступать государства, компании или физические лица.

В реестре ценных бумаг хранится не только информация о владельце, но и регламентируются данные по праву распоряжения этой ЦБ. Указываются договорные условия по возможности получения процентов, дивидендов и других отчислений.

Передача прав осуществляется на основании цессии. Это уступка прав требования. Новый владелец полностью выкупает договор и может претендовать на все условия, которые были закреплены за предыдущим владельцем. Помимо этого, меняется ФИО держателя актива.

К такому виду ценных бумаг могут относиться:

  • акции;
  • облигации;
  • банковская сберегательная книжка;
  • вексель;
  • депозитарный сертификат;
  • закладная;
  • инвестиционный пай;
  • коносамент;
  • сберегательный сертификат.
  • ипотечный сертификат.

Также существуют и бездокументарные формы такой бумаги.  Их учет ведется в специализированном реестре. Права на распоряжения также фиксируются дистанционным способом.

Именная ЦБ может являться, как эмиссионной (иметь свой номер серию выпускаться в пакетном режиме, примером могут быть акции или облигации), так и неэмиссионной (например закладная или коносамент).

Ценные бумаги на предъявителяЭмиссионные и неэмиссионные ЦБ

Ордерные

Ордерные ценные бумаги являются документами бумажного вида и позволяют распоряжаться имуществом, а также имеет возможность передачи этого права третьему лицу на основании передаточной подписи.

Права по ордерной ценной бумаге передается с помощью индоссамента — так называется передаточная надпись на обратной стороне документа.

Первый владелец выступает в роли индоссанта. У него возникают права требования перед эмитентом, выпустившим данный документ. При этом индоссант может передать это право индоссату, который станет полномерным владельцем с правом дальнейшей передачи.

Таким образом, в отличие от именных ценных бумаг, ордерные в процессе жизненного цикла могут иметь нескольких поочередных владельцев, которые в свою очередь оставляют за собой право передавать ЦБ другим лицам.

К видам ордерных ценных бумаг относятся следующие примеры:

  • вексель;
  • складское двойное свидетельство;
  • коносамент;
  • чек.

Ордерные ЦБ применимы для осуществления товарооборота и работе с кредитными средствами без участия посредников в виде банковских организаций. Например, коносаменты и складские свидетельства позволяют эффективно распоряжаться товарами и упрощают процедуру логистики.

https://www.youtube.com/watch?v=avFKGZBZF58\u0026pp=ygU30KbQtdC90L3Ri9C1INCx0YPQvNCw0LPQuCDQvdCwINC_0YDQtdC00YrRj9Cy0LjRgtC10LvRjw%3D%3D

В то время как вексель обеспечивает оборот денежных средств и выступает в качестве залога между агентами и контрагентами. Этот вид ордерного документа позволяет компаниям кредитовать друг друга без банков, что способствует сокращению издержек банковского обслуживания.

На предъявителя

ЦБ на предъявителя характеризуются тем, что владелец документа не фиксируется, и право на имущества к эмитенту возникает непосредственно при предъявлении ценной бумаги. Это, в основном, эмиссионный тип ЦБ. В качестве неэмиссионных выступают чеки.

Такой вид документов может формироваться, как на бумажном носителе, так и в бездокументарной форме. В случае документарной бумаги ЦБ имеет регламентированный вид, но не фиксируется в реестре. Передается свободно между держателями, которые сами определяют условия передачи.

К предъявительским ценным бумагам относятся следующие виды:

  • вексель;
  • чеки;
  • акция;
  • облигация;
  • неименные сберегательные книжки;
  • банковские сертификаты;
  • складское свидетельство;
  • коносамент.

ЦБ выполняют функцию обеспечения товарооборота, привлечения заемных средств, инвестирования, взаиморасчетов между физическими лицами и организациями. Существуют отдельные специализированные рынки для покупки и продажи таких видов активов. Фондовую биржу в России регулирует Центральный Банк. Участниками могут быть, как юридические лица, так и частные инвесторы.

Ярким примером такого актива на предъявителя выступают акции и облигации. Информация о текущем владельце фиксируется лишь на брокерских счетах и в депозитарии. При этом они свободны в обращении, то есть владельцы могут на фондовых рынках их продавать без дополнительных условий.

Новый предъявитель приобретает полностью все права по данному виду актива, в том числе и возможности получения дивидендов или купонов, как в случае с облигациями. На данном этапе это самый распространенный тип активов на рынке.

Помимо основных ЦБ к такому виду относятся и производные активы в виде фьючерсов, опционов и форвардов. Они торгуются на специализированном срочном рынке и закрепляют имущественные права за предъявителем контракта.

Правовой режим

Рынок ценных бумаг регулируется федеральным законом № 39 «О рынке ценных бумаг». Данное положение регламентирует участников, порядок эмиссии и регистрации в реестре. Устанавливает правила передачи и торгов. В роли надзорного органа выступает Центральный Банк России.

Этот закон делит ценные бумаги на эмиссионные и неэмиссионные. Эмиссионные ЦБ выпускаются, как в документарной, так и бездокументарной форме. Характеризуются своей массовостью, то есть их выпускают в значительном количестве, нежели неэмиссионные, которые в свою очередь могут не подлежать обязательной регистрации в реестре.

Источники и справочные материалы

Заключение

Таким образом, ценные бумаги различают, как именные, на предъявителя и ордерные. Они являются неотъемлемой частью экономики любого государства. Независимо от типа и характера документа, ЦБ обеспечивают круговорот товаров, услуг и используются в качестве кредитования и инвестирования для государства, компаний и частных лиц.

Вклад на предъявителя: что это, как открыть такой счет в Сбербанке

Ценные бумаги на предъявителя Если нравится — подписывайтесь на телеграм-канал Бробанк.ру и не пропускайте новости

Этот банковский продукт открывается в виде самого обычного вклада, который доступен в каждой кредитной организации. Вкладчик получает документы, — сберегательный сертификат или сберкнижку, которая является единственным подтверждением прав на распоряжение деньгами на вкладе. Иными словами, владелец сертификата или книжки в любой момент может снять деньги, размещенные на вкладе, либо распорядиться ими другим образом, по своему усмотрению.

Такие вклады открываются для сохранения и приумножения собственных средств. По ним действует годовая процентная ставка, приближенная к ставкам по «классическим» вкладам и депозитам. Разница заключается в том, что продукт не персонифицированный, а значит, что им может воспользоваться другое лицо. Достаточно предъявить в банк удостоверяющие документы. Для открытия вклада требовалось:

  • Паспорт или любое другое удостоверение личности.
  • Сумма денежных средств.

Снятие денег, или распоряжение вкладом иным образом, доступно только при предъявлении удостоверения личности.

Операции по передаче денежных средств между не верифицированными субъектами на территории Российской Федерации официально запрещены законом.

Вклады на предъявителя в большинстве случаев имели бессрочный характер. Воспользоваться деньгами можно в любое время, когда возникнет соответствующая необходимость.

Разница в счете на предъявителя и на третье лицо

Вклады на предъявителя — обезличенный продукт, снять деньги по которому может человек, имеющий на руках документ, подтверждающий данное право. По большому счету банку нет разницы, кто окажется этим самым человеком. Поэтому такие счета имеют наименование «на предъявителя» — право распоряжения деньгами получает тот, кто предъявит соответствующие документы.

Читайте также:  Хранение документов в электронном виде банк россии

Вклад на третье лицо открывается вкладчиком в отношении конкретного лица: к примеру, отец решает оформить счет на имя своего сына.

Для этого достаточно присутствие третьего лица при оформлении договора, либо наличие заверенных нотариально документов, удостоверяющих его личность.

Воспользоваться этими деньгами другие лица не смогут, так как вклад персонифицированный, — принадлежащий конкретному человеку.

Что такое вклад на предъявителя в Сбербанке

Первый банк страны какое-то время предлагал гражданам подобный продукт. В качестве подтверждения прав на распоряжение вкладом использовался сберегательный сертификат. Этот сертификат представляет собой ценную бумагу, которая выпускалась на предъявителя.

https://www.youtube.com/watch?v=avFKGZBZF58\u0026pp=YAHIAQE%3D

По сертификату можно было сохранять и приумножать собственные средства, размещая их под определенный процент. Условия сберегательного вклада от Сбербанка:

  • Минимальная сумма — от 10 000 рублей.
  • Сроки размещения средств — от 3 месяцев до 3 лет (91-1095 дней).
  • Валюта — только российский рубль.
  • Пополнение — не предусмотрено.
  • Частичное снятие — не предусмотрено.

Проценты по сберегательному сертификату начисляются в конце срока действия. Схема предусматривает покупку клиентом сертификата у Сбербанка, и его последующую продажу. За это время банк «прокрутит» деньги клиента, и вернет их ему в конце срока действия договора с дивидендами.

Важно: с 1 июня 2018 года в гражданское законодательство введены поправки, запрещающие продажу ценных бумаг на предъявителя. Учитывая, что сберегательный сертификат — ценная бумага, Сбербанк России прекратил оказывать данную услугу. В настоящее время открыть вклад на предъявителя в Сбербанке нельзя.

Сертификаты, выпущенные до 1 июня 2018 года, и находящиеся на руках у клиентов, можно продать (погасить) в Сбербанке в любое время. Если по ценной бумаге заканчивается срок действия, это не подразумевает ее недействительность. Она продолжает действовать, только начисление процентов (дивидендов) производится в срок, указанный в договоре с кредитной организацией.

Вопросы и ответы по теме

Вклады на предъявителя застрахованы?

Отличительной особенностью продукта является то, что эти деньги не страхуются по умолчанию, как обычные вклады. Выплаты АСВ на такие счета не распространяются. Вместе с этим, клиент может самостоятельно застраховать свой вклад, оформив полис в любой страховой компании.

В случае со Сбербанком в этом не было необходимости, так как здесь до сих пор погашаются облигации Сберегательного банка СССР образца 1990-1993 гг. Поэтому и по «современным» сертификатам выплаты производятся в нормальном режиме: клиент получает деньги по факту обращения — день в день.

Какие налоги уплачиваются по сертификату Сбербанка?

Доход, получаемый с сертификата, не облагается налогами. Ставка по ним не превышает текущую ставку рефинансирования более, чем на 5 процентных пунктов. Поэтому по доходу, полученному клиентом, налогообложение не предусмотрено.

Что делать, если сертификат утерян или украден?

У Сбербанка вклад на предъявителя работает по такому же принципу, как и во всех остальных банках страны. Имея на руках сертификат, лицо может продать его банку, и получить за это деньги. В свою очередь, банк не станет уточнять, откуда у предъявителя появился сертификат.

Если сертификат утерян или украден, его законному владельцу следует об этом незамедлительно сообщить в Сбербанк. Задача значительно упрощается, когда вкладчик знает номер своего сертификата. В противном случае, права собственности придется восстанавливать через суд.

Какие операции можно совершать с сертификатом в Сбербанк Онлайн?

Сберегательный сертификат — документарная ценная бумага, выпускаемая Сбербанком России на предъявителя. Никакие операции в онлайне по ней не совершаются. Снятие средств возможно только при предъявлении ценной бумаги в одно из отделений банка. Обналичивание сертификатов производится не во всех отделениях Сбербанка.

Можно ли передать сертификат по наследству?

Ценную бумагу можно включить в наследственную массу при соответствующей необходимости. Но указывать ее в завещании не обязательно — достаточно передать ее наследнику, чтобы он распорядился сертификатом по своему усмотрению.

Ордерная ценная бумага: полный разбор

Что такое ордерные ценные бумаги, чем они отличаются от именных документарных ценных бумаг и предъявительских бумаг, где они используются и зачем нужны – поговорим об этом подробнее.

Что такое ордерная ценная бумага

Отличия ордерных от других видов ценных бумаг

https://www.youtube.com/watch?v=AtwVam8wAQE\u0026pp=ygU30KbQtdC90L3Ri9C1INCx0YPQvNCw0LPQuCDQvdCwINC_0YDQtdC00YrRj9Cy0LjRgtC10LvRjw%3D%3D

Какие ордерные бумаги бывают

Примеры ордерных ценных бумаг

Законодательное урегулирование ОЦБ

Основные проблемы связанные с ОЦБ

Производить классификацию ценных бумаг можно различными способами. При классификации по праву собственности основные виды ценных бумаг делятся на предъявительские, именные, ордерные. Они отличаются порядком передачи документов в собственность другому владельцу:

  • Именные ЦБ – выпускаются на конкретного владельца, например акции, облигации. Относятся к разряду именных передаточных ценных бумаг, но их передача требует соблюдения сложной банковской процедуры.
  • Предъявительские – возможна передача прав новому владельцу без указания его данных. Ценные бумаги на предъявителя, примеры: варранты, складские свидетельства, чеки на предъявителя.
  • Ордерная ценная бумага – это документарная ценная бумага, которые выпускают с указанием конкретного владельца, но могут передаваться другому лицу.

Ордерные ценные бумаги (ОЦБ) свидетельствуют о праве требования исполнения обязательств настоящим держателем ценной бумаги, то есть такой бумаги, которая могла стать собственностью держателя в результате индоссамента. Их может предъявить как владелец, так и уполномоченный им человек.

Характеристика ОЦБ:

  • Указывается обязательство эмитента обеспечить права владельцев ценных бумаг при соблюдении ими установленного законодательством порядка осуществления этих прав.
  • Признают законным своего держателя в качестве субъекта воплощенных в них прав, если его имя заключает непрерывную цепь передаточных надписей, совершенных на предъявленной им бумаге.
  • Составляются приказу конкретного лица.
  • Передаются через передаточную надпись.
  • Обладают свойством публичной достоверности.

Чтобы получить исполнение по ордерной ценной бумаге, ее нужно не просто предъявить, а передать должнику. Он должен предоставить исполнение лишь в обмен на бумагу, так как в противном случае возникнет опасность необходимости исполнять свою обязанность второй раз другому предъявителю бумаги.

Отличия ордерных от других видов ценных бумаг

Ордерные ценные бумаги отличаются от именных ценных бумаг и предъявительской ценной бумаги по целому ряду признаков.

Признак Ордерные ЦБ Именные ЦБ Предъявительские ЦБ
По способу обозначения в бумаге управомоченного лица Составляются приказу определенного лица, т. е. наряду с первым обладателем содержится в них есть указание на возможность определения субъекта права по бумаге его приказом Составляются на имя определенного лица Составляются без указания имени лица, которому они выдаются
По способу передачи Передача осуществляется посредством передаточной надписи, совершенной на самом документе Передача осуществляется путем трансферта по книге (в реестре владельцев) обязанного лица. Обыкновенные именные ценные бумаги передаются в порядке, установленном для уступки требований Передача осуществляетсяпосредством вручения бумаги новому держателю
По способу легитимации Легитимируют своего держателя, если его имя заключает собой непрерывный ряд передаточных надписей, совершенных на предъявленной им бумаге Именные ценные бумаги легитимируют своего держателя, если его имя обозначено как в предъявленной им бумаге , так и в книге ( реестре ) обязанного лица Легитимация основывается только на одном факте предъявления бумаги

Какие ордерные бумаги бывают

К ордерным ценным бумагам относятся, коносамент, чек, вексель.

Вексель – это ордерная ценная бумага, которая содержит обязательство одной стороны выплатить другой стороне определенную сумму денег в установленный срок или по требованию. 

Вексель в основном используется для оформления кредитных обязательств. Выпускать его могут юридические или совершеннолетние физические лица.

https://www.youtube.com/watch?v=AtwVam8wAQE\u0026t=51s

Есть два вида векселей:

  • Простые. По ним долг уплачивается без дополнительные условий.
  • Переводные. По ним можно перевести долг на третье лицо.
Читайте также:  Раскрытие номинального держателя

Вексель относится к виду документарных ценных и не выпускается в электронном виде.

Чеки

Чек – это документ установленного образца, выдаваемый банком, который обязывается выплатить владельцу чека определенную сумму денег по его первому требованию. Банковский чек может быть именным или на предъявителя и обычно используется при безналичных расчетах.

К ордерным ценным бумагам относятся чеки на конкретное лицо, которое может передать их новому владельцу через индоссамент.

Должником по чековому обязательству может выступать только чекодатель, так как, согласно российскому законодательству, плательщик не несет перед чекодержателем никаких обязанностей.

Коносамент

Коносамент – это ценная бумага, подтверждающая право владельца на получение груза, доставленного водными видами транспорта. Коносамент может быть именным или на предъявителя и обычно используется для международных транспортных операций. Он может использоваться как в морских, так и в смешанных перевозках, когда один из видов транспортировки морской.

Коносамент удостоверяет право требовать от перевозчика выдачи груза после завершения перевозки. Вместе с тем в коносаменте выражено право распоряжаться указанным в нем грузом.

Двойное складское свидетельство

Двойное складское свидетельство – ордерная ценная бумага, которая состоит из двух частей:

  • складское свидетельство;
  • залоговое свидетельство.

Каждая часть в отдельности является самостоятельной ценной бумагой. Документ воплощает право требовать от товарного склада выдачи товара и в то же время он удостоверяет право распоряжаться хранящимся на складе товаром, т. е. является ценной бумагой с вещно-правовым содержанием.

Примеры ордерных ценных бумаг

Виды ордерных ценных бумаг, применяемых в России:

  • Ордерные векселя простые и переводные.
  • Ордерные чеки.
  • Двойные складские свидетельства и их составные части: складские свидетельства и залоговые свидетельства (варранты)
  • Ордерные коносаменты.

Как передавать ОЦБ

Переуступка прав по ордерной ценной бумаге осуществляется посредством индоссамента или путем уступки прав требования. 

Что такое индоссамент

Индоссамент – передаточная подпись на ордерной ценной бумаге, подтверждающая передачу всех либо части прав согласно этому документу к третьему лицу. Проставляется индоссамент на оборотной стороне ценной бумаги.

Лицо, подписавшее индоссамент, называется индоссантом. Лицо, в пользу которого передается ценная бумага, называется индоссатом.

Основное преимущество индоссированной ордерной бумаги состоит в том, что она может передаваться простым вручением и поэтому обладает высокой оборотоспособностью.

Ордерная ценная бумага считается врученной приобретателю с момента ее фактического поступления во владение приобретателя или указанного им лица. К передаче приравнивается сдача бумаги перевозчику (предприятию связи) для отправки ее приобретателю.

Основные характеристики индоссамента

Виды индоссамента:

  • Бланковые, когда не указано лицо, которому должно быть предъявлено исполнение по векселю.
  • Ордерные, когда передаточная подпись содержит указание на лицо, которому или приказу которого должно быть выполнено исполнение по векселю.
  • Препоручительные, когда право собственности на вексель не передается, но за держателем ценной бумаги закрепляется право действовать по векселю в качестве поверенного в интересах индоссанта.
  • Залоговые, когда право собственности не переносится.
  • Безоборотные, когда в индоссаменте есть фраза «без оборота на меня», что освобождает индоссанта от солидарной ответственности по векселю.

Существуют установленные требования к индоссаменту:

  • Он не должен содержать перечень каких-либо обязанностей и условий – как по отношению к индоссанту и индоссату, так и касательно третьих лиц.
  • Никакие события в будущем не должны влиять на правомочность подписи на документе.
  • Подпись не должна содержать пояснений или объяснений.
  • Закон не требует указания в индоссаменте места и времени индоссирования ОЦБ.
  • Не допускается частичный индоссамент.

Что такое цессия

Цессия – это передача права требования по договору от одного лица другому, т. е. это продажа долга другому лицу. Сторона, которая получает права, удостоверенные ордерной ценной бумагой, в результате их переуступки, называется цессионарием, а лицо, уступающее бумагу цедентом. Документ, подтверждающий передаваемые права – титулом.

Основные характеристики цессии

Что можно передать по договору цессии:

  • пpaвo тpeбoвaния дoлгa или кpeдитa;
  • пpaвo coбcтвeннocти нa нeдвижимocть или дpyгoe имyщecтвo;
  • пpaвo влaдeния цeнными бyмaгaми. 

Есть несколько видов договоров цессии:

  • Между юридическими лицами, например, когда вместе со сменой собственника компании меняются не только ее название, но и производится переуступка кредита новой организации.
  • Между физическими лицами, например, если вы являетесь поручителем по кредитному договору и заемщик не может оплачивать долг, вы можете стать цессионарием по отношению к нему для исполнения долговых обязательств.
  • Между физическим и юридическим лицом, например, когда при ликвидации ООО его долги переводятся на собственников компании.

Договор цессии может быть двух или трехсторонним. При двухстороннем договоре должника просто уведомляют о смене кредитора, при трехстороннем он непосредственно участвует в передаче долга, подписывая договор.

Для уступки ордерной ценной бумаги и воплощенного в ней права помимо договора уступки требуется передача бумаги приобретателю. Если право из ордерной бумаги уступлено, но сама бумага не передана цессионарию, то уступка не считается завершенной и право собственности на непереданную бумагу и связанное с ним право из бумаги продолжают оставаться у цедента.

Договор может предполагать вознаграждение первоначальному кредитору в сумме до 5–10% от величины долга. Примером служит продажа долга заемщика МФО или банка коллекторской компании. Первоначальный кредитор сможет хотя бы частично возместить убытки от непогашенного долга, а коллектор сможет получить весь остаток долга при взыскании его с должника.

Основные отличия индоссамента и цессии

В таблице приведены основные отличия индоссамента и цессии:

Параметры Индоссамент Цессия
Стороны сделки Индоссант.Индоссат. Цедент.Цессионарий.
Оформление сделки Односторонняя сделка. Двух или трехсторонний договор
Виды
  • Именной.
  • Ордерный.
  • Предъявительский.
Именной.
Передаточная надпись Может выполняться только на обороте документа, удостоверяющего передаваемые права, либо на добавочном листе к нему. Специального порядка не установлено, может быть оформлена как на обороте документа или добавочном листе, так и отдельным документом.
Количество подписей Под передаточной надписью достаточно одной подписи, выражающей волю передающего лица на отчуждение принадлежащих ему прав. Второй подписи — лица, принимающего данные права, не требуется. Обязательно наличие двух подписей. Первая это согласие передающего на отчуждение принадлежащих ему прав. Вторая – согласие принимающего на приобретение, получение этих прав.
Какие права передаются Могут передаваться не только права, но и связанные с реализацией этих прав обязанности. Только и исключительно права цедента.

Порядок передачи прав

Есть три способа передачи прав собственности по ОЦБ:

  • Ордерным порядком – путем оформления индоссамента с указанием нового владельца.
  • Бланковым способом. В этом случае ордерная ценная бумага становится предъявительской и имя нового владельца не ней не указывается.
  • Препоручительный вариант. Права по ценной бумаге поручаются другому владельцу в форме финансовых отношений. Индоссамент в этом случае может быть как именным , так и бланковым.

Законодательное урегулирование ОЦБ

Выпуск и оборот ценных бумаг в России регулируются:

  • Гражданским кодексом РФ. Глава 7 «Ценные бумаги»;
  • ФЗ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
  • ФЗ № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»;
  • Другие нормативные акты и документы

Основным законом, определяющим порядок выпуска, обращения, купли/ продажи ценных бумаг, является Закон ФЗ№39-ФЗ. В нем устанавливается роль банка роль банка РФ, требования к профессиональным участникам, права и обязанности брокеров и дилеров, регулируются взаимодействие вкладчиков и брокерских компаний.

Основные проблемы связанные с ОЦБ

Несмотря на то, что оборот ордерных ценных бумаг в РФ регулируется Гражданским Кодексом РФ и другими нормативными актами, отсутствует полная теоретическая база, с объяснением конфликтных ситуаций. Поэтому, когда документ служит средством доказывания права в судебном процессе, могут возникнуть проблемы с использованием законодательных актов.

Итоги

Одним из вариантов разделения ЦБ на виды является классификация ценных бумаг по способу передачи имущественных прав.

Читайте также:  Режим повышенной готовности в тульской области

Виды ценных бумаг по данной классификации:

  • Именные. Оформляются на конкретное лицо. Передача ценных бумаг возможна, но процедура не быстрая и достаточно сложная, сопровождающаяся дополнительными расходами. Примеры – акции, облигации.
  • Предъявительские сертификаты. Право собственности по ним принадлежит фактическому держателю без указания на документы конкретного владельца. Передача права по ценной бумаги простая, без сложных банковских процедур. Ценные бумаги на предъявителя примеры – банкнота национальной валюты, чеки на предъявителя, складские свидетельства.
  • Ордерные ценные бумаги. Они удостоверяют имущественные права, но могут передаваться без сложных банковских процедур. Владельцем ценной бумаги признается тот, на чье имя совершена последняя передаточная надпись. 
  • Виды ордерных ЦБ в России: векселя, двойные складские свидетельства, ордерные чеки.
  • Выписать ордерную ценную бумагу могут юридические или физические лица.
  • Передача прав по ОЦБ осуществляется посредством индоссамента, который проставляется на оборотном листе документа.
  • Владельцем ОЦБ считается тот, кто стоит последнем в непрерывной цепочке записей.

Часто задаваемые вопросы

Относятся ли закладные к ордерным ценным бумагам?

Закладная – это документ, подтверждающий право владельца на залог имущества, которое может быть продано для погашения задолженности по кредиту. Закладная может быть именной или на предъявителя и обычно используется для получения займа под залог имущества.

До внесения изменений в Федеральный Закон «Об ипотеке» в 2002 году, закладные считались ордерными ценными бумагами. Но было включено положение: «Передача прав по закладной влечет последствия уступки требований (цессии)», т. е.

закладная утратила качественную определенность ордерной бумаги и стала обыкновенной именной ценной бумагой.

Возможна ли передача ОЦБ в залог?

Возможна, в этом случае составляется залоговый индоссамент, в котором должна содержаться оговорка, из которой ясно видно, что ордерная бумага индоссируется с целью залога.

Кроме того, потребуется договор залога и передача бумаги залогодержателю. Залоговый индоссат не становится собственником ОЦБ и кредитором по бумаге.

Но он может осуществить право из бумаги на основании своего залогового права.

Что делать, если ОЦБ перешла держателю по наследству?

В этом случаяе держатель бумаги для обоснования своей легитимации должен ссылаться, на непрерывный ряд индоссаментов, по которому бумага дошла до наследника и на общегражданский правовой титул, на основании которого бумага перешла от последнего индоссата к ее держателю.

Прокурор разъясняет — Прокуратура Калужской области

Субъекты прав, удостоверенных ценной бумагой.

  • Существование рынка ценных бумаг стало для России таким же привычным фактом, как и для любой современной развитой страны.
  • В соответствии с нормами статьи 145 Гражданского кодекса Российской Федерации (Далее – ГК РФ), удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать: предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя); названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага); названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо (ордерная ценная бумага).
  • Законом может быть исключена возможность выпуска ценных бумаг определенного вида в качестве именных, либо в качестве ордерных, либо в качестве бумаг на предъявителя.

ГК РФ дает юридическую классификацию ценных бумаг в зависимости от способа обозначения управомоченного лица и передачи прав по ценным бумагам. По этому признаку ценные бумаги подразделяются на предъявительские, именные и ордерные.

Ценные бумаги на предъявителя, такие, например, как предъявительские чеки, простые складские свидетельства и сберегательные книжки на предъявителя, характеризуются тем, что легитимация их держателя в качестве субъекта удостоверенных ими прав основывается на одном только факте предъявления бумаги;

Ордерные ценные бумаги, к которым относятся ордерные векселя, ордерные коносаменты, ордерные чеки, а также двойные складские свидетельства и их составные части (складские свидетельства и залоговые свидетельства), легитимируют своего держателя, если его имя заключает собой непрерывную цепь передаточных надписей (индоссаментов), учиненных на предъявленной им бумаге;

Именная ценная бумагаудостоверяет принадлежность указанных в ней прав лицу, которое прямо названо в такой бумаге. Исполнение по ней должник осуществляет этому лицу.

Права, удостоверенные именной ценной бумагой, могут передаваться указанным в бумаге лицом иным субъектам, но только в порядке, установленном для уступки требований (цессии), что снижает степень оборотоспособности именных ценных бумаг по сравнению с предъявительскими.

При этом лицо, передающее право по именной ценной бумаге, отвечает за недействительность соответствующего требования, но не за его исполнение.

Обыкновенные именные ценные бумаги, к числу которых принадлежат именные чеки, именные векселя, именные сберегательные и депозитные сертификаты, закладные, именные коносаменты и именные ценные бумаги Российской Федерации, легитимируют своего держателя, если он назван в качестве управомоченного в тексте предъявленной им бумаги или является правопреемником первого приобретателя права из бумаги.

Предъявительские, ордерные и именные ценные бумаги обладают свойством публичной достоверности. Эти бумаги представляют собой бумаги, не обладающие публичной достоверностью.

Право, удостоверенное бумагой публичной достоверности, принадлежит собственнику бумаги.

Закон допускает выдачу только ордерных и именных векселей, а сберегательные сертификаты могут быть лишь именными или предъявительскими.

Прямая ссылка на материал
Поделиться

  1. Существование рынка ценных бумаг стало для России таким же привычным фактом, как и для любой современной развитой страны.
  2. В соответствии с нормами статьи 145 Гражданского кодекса Российской Федерации (Далее – ГК РФ), удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать: предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя); названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага); названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо (ордерная ценная бумага).
  3. Законом может быть исключена возможность выпуска ценных бумаг определенного вида в качестве именных, либо в качестве ордерных, либо в качестве бумаг на предъявителя.

ГК РФ дает юридическую классификацию ценных бумаг в зависимости от способа обозначения управомоченного лица и передачи прав по ценным бумагам. По этому признаку ценные бумаги подразделяются на предъявительские, именные и ордерные.

Ценные бумаги на предъявителя, такие, например, как предъявительские чеки, простые складские свидетельства и сберегательные книжки на предъявителя, характеризуются тем, что легитимация их держателя в качестве субъекта удостоверенных ими прав основывается на одном только факте предъявления бумаги;

Ордерные ценные бумаги, к которым относятся ордерные векселя, ордерные коносаменты, ордерные чеки, а также двойные складские свидетельства и их составные части (складские свидетельства и залоговые свидетельства), легитимируют своего держателя, если его имя заключает собой непрерывную цепь передаточных надписей (индоссаментов), учиненных на предъявленной им бумаге;

Именная ценная бумагаудостоверяет принадлежность указанных в ней прав лицу, которое прямо названо в такой бумаге. Исполнение по ней должник осуществляет этому лицу.

Права, удостоверенные именной ценной бумагой, могут передаваться указанным в бумаге лицом иным субъектам, но только в порядке, установленном для уступки требований (цессии), что снижает степень оборотоспособности именных ценных бумаг по сравнению с предъявительскими.

При этом лицо, передающее право по именной ценной бумаге, отвечает за недействительность соответствующего требования, но не за его исполнение.

Обыкновенные именные ценные бумаги, к числу которых принадлежат именные чеки, именные векселя, именные сберегательные и депозитные сертификаты, закладные, именные коносаменты и именные ценные бумаги Российской Федерации, легитимируют своего держателя, если он назван в качестве управомоченного в тексте предъявленной им бумаги или является правопреемником первого приобретателя права из бумаги.

Предъявительские, ордерные и именные ценные бумаги обладают свойством публичной достоверности. Эти бумаги представляют собой бумаги, не обладающие публичной достоверностью.

Право, удостоверенное бумагой публичной достоверности, принадлежит собственнику бумаги.

Закон допускает выдачу только ордерных и именных векселей, а сберегательные сертификаты могут быть лишь именными или предъявительскими.