Документы

Ценные бумаги иностранных эмитентов

Инвестировать в валюте можно разными способами, например — в валютные облигации крупных корпораций и государств. Рассказываем о евробондах: что это и какие риски появились у этих бумаг

Ценные бумаги иностранных эмитентов

Евробонд — это, простыми словами, облигация в иностранной валюте ( Shutterstock)

Еврооблигации — это долговые ценные бумаги, которые выпускаются в валюте, иностранной для эмитента — государства или компании, выпустившей эти бумаги.

Такого рода облигации могут обращаться как на зарубежных биржах, так и на рынках страны эмитента. Принципиальное отличие лишь в валюте выпуска, которая не ограничена евро.

Приставка в названии осталась, так сказать, исторически.

Первые еврооблигации были выпущены в 1963 году итальянской сетью автомагистралей Autostrade в американских долларах как способ обойти введенный в США налог на выравнивание процентных ставок (Interest Equalization Tax). Таким способом европейцы сохраняли доступ к американскому капиталу, а американцы могли инвестировать в европейские бумаги в долларах, не подпадая под налог.

Но по факту евробонды могут выпускать и в долларах, и в фунтах, и в любой другой валюте. Компании становятся эмитентами 
еврооблигаций в случае, если хотят получить инвестиции 
в иностранной валюте.

Этим ценным бумагам 
присущи основные характеристики всех облигаций. Это долговые бумаги с заранее определенным сроком погашения или бессрочные. Обычно их номинал составляет не менее $1 тыс.

Эмитент, то есть выпустившая бумаги компания, выплачивает купоны в оговоренные заранее сроки в валюте еврооблигации.

Таким образом, инвестируя в еврооблигации, можно выиграть не только на росте цены самой облигации 
и купонном доходе, но и на курсовой разнице валюты.

Возможна и двойная деноминация — это выплата купонов в валюте, отличной и от страны эмитента, и от валюты самой облигации. Например, российский инвестор покупает долларовую еврооблигацию, а купон хочет получать в евро или фунтах.

Эмиссия еврооблигаций происходит через международный синдикат андеррайтеров, причем к эмиссии допускаются компании или организации с международным кредитным рейтингом.

Процентная ставка купонов напрямую зависит от этого рейтинга: чем он выше, тем ниже будет процент. Поскольку еврооблигации — бумаги для международного обращения, ни одно государство не имеет полного контроля над ними.

Следит за рынком евробондов Ассоциация рынков международных ценных бумаг (IСMA).

Андеррайтер — это сторона, которая выпускает облигации от имени заемщика.

Андеррайтер руководит выпуском ценных бумаг и их распределением и гарантирует эмитенту размещение на первичном рынке — за определенное вознаграждение и на оговоренных условиях.

Он может согласиться купить все бумаги компании, которая та выпускает на рынок, и таким образом берет на себя все риски по непроданным бумагам.

Зачастую андеррайтерами выступают банки и страховые компании. Синдикат андеррайтеров создается из нескольких таких менеджеров специально для выпуска новых ценных бумаг.

Ценные бумаги иностранных эмитентов

Евробонды выпускаются и в долларах, и в евро, и в любой другой валюте ( Shutterstock)

Можно также встретить термин «евроноты». Но это отдельный класс бумаг. В отличие от евробондов, выпускаемых на предъявителя, это именные ценные бумаги. По сути, евронота — это именной вексель.

Они также отличаются тем, что выпускаются эмитентами из стран с развитой экономикой и имеют какое-то материальное обеспечение.

Ноты являются краткосрочными обязательствами (3–8 месяцев), процентная ставка у них плавает, то есть может меняться.

Иногда выделяют также облигации «драгон». Основное их отличие в том, что они котируются на азиатских биржах, чаще всего японской, а листинг имеют в Гонконге или Сингапуре.

Листинг 
 — это допуск выпущенной ценной бумаги к обращению на биржах.

Бывают варианты еврооблигаций, которые считаются подчиненными бумагам, выпущенным ранее. Такие виды называются субординированными облигациями.

Эмитент принимает решение о выпуске дополнительного пакета облигаций, когда основных ему не хватает.

Это заем с высоким риском, держатели субординированных евробондов получат свои активы при банкротстве эмитента в последнюю очередь, но такие риски предполагают и большую доходность.

Таким образом, можно выделить основные характеристики, присущие еврооблигациям:

  • иностранная валюта выпуска;
  • эмитенты — государства или крупные компании;
  • могут быть долгосрочными (до 40 лет);
  • налоги по ним держатель выплачивает самостоятельно;
  • размещаются на биржах разных стран;
  • выпускаются синдикатами андеррайтеров.

Какие бывают еврооблигации

Этот тип ценных бумаг имеет разные виды. Основные различия можно отметить в вариантах выплаты доходов и в способах и сроках погашения.

По вариантам доходности выделяют:

  • евробонды с фиксированной ставкой. Процент по ней заранее определен и выплачивается с периодичностью один-два раза в год. Как правило, такие облигации долгосрочные;
  • облигации с плавающей процентной ставкой. Доходность привязана к изменению индикативного финансового инструмента. Например, к ключевой ставке Банка России, RUONIA — процентной ставке однодневных межбанковских кредитов в рублях, и другим;
  • бумаги с нулевым купоном. По ним не происходит никаких выплат. Таким образом, доходность получается за счет спекуляции на цене покупки и продажи;
  • еврооблигации с приростом капитала гарантируют, что цена погашения будет выше номинала и цены размещения;
  • глубокий дисконт (скидка) сигнализирует о том, что облигация продается по цене ниже той, по которой будет погашаться.

Ценные бумаги иностранных эмитентов

Виды еврооблигаций классифицируют по вариантам доходности и сроку действия займа ( Shutterstock)

По сроку действия займа можно отметить:

  • краткосрочные облигации — на срок не более года;
  • среднесрочные — от года до десяти лет;
  • долгосрочные — более десяти лет, может достигать 40 лет.

Что касается даты погашения, то выделяют евробонды с единой датой, несколькими датами и заранее оговоренной датой досрочного погашения.

Как купить еврооблигации

Для неквалифицированных инвесторов есть несколько способов вложиться в еврооблигации:

  • купить еврооблигации, торгуемые на Мосбирже, через терминал или приложение брокера;
  • инвестировать в фонд ETF, который будет включать разные виды еврооблигаций;
  • купить пай в паевом инвестиционном фонде (ПИФ), состоящий из евробондов.

Стоит отметить, что некоторые выпуски еврооблигаций доступны только квалифицированным инвесторам, а ряд других — при прохождении тестирования у брокера. Согласно данным Мосбиржи, номинальная стоимость большинства еврооблигаций российских компаний составляет 1 тыс. долларов или евро, у некоторых бумаг — 100 тыс.

Номинал еврооблигаций Минфина чаще всего составляет 100–200 тыс. долларов или евро. Однако есть выпуск XS0088543193 с номиналом $1 тыс. и даже XS0114288789, чья номинальная стоимость меньше доллара — $0,135. В последнем случае размер минимального лота — 1 тыс. бумаг.

При доходе с евробондов налоги перечисляет управляющая компания или брокер, инвестор получает на свой счет уже очищенную прибыль. Налогом облагается не только разница между ценой покупки и продажи бонда, но и купонные выплаты и доход от курсовых разниц. Налог удерживается с суммы в рублях после пересчета дохода по курсу Центробанка России. Ставка налога составляет:

  • 13% — для налоговых резидентов России, если сумма налоговых баз менее ₽5 млн;
  • 15% — для российских налоговых резидентов, если сумма налоговых баз выше ₽5 млн;
  • 30% — для налоговых нерезидентов России.

Ценные бумаги иностранных эмитентов

Евробонды позволяют инвестору зарабатывать не только в рамках стандартных вариантов доходности, но и на разнице курсов валют ( Shutterstock)

Из чего формируется доходность еврооблигаций

Еврооблигации отличаются от обычных тем, что, кроме стандартных вариантов доходности в виде спекуляции на цене покупки и продажи и доходов с купонов, есть возможность получить прибыль на разнице валют. Инвестируя в евробонды, вы фактически даете заем в иностранной валюте. Ваша выгода коррелирует с котировками валюты на рынке.

Таким образом, на еврооблигациях можно заработать:

  • продав по цене более высокой, чем вы ее покупали;
  • получив проценты по займу (купоны);
  • инвестируя в той валюте, которая будет расти в перспективе по отношению к валюте вашей страны.

Как и в других ценных бумагах, в еврооблигациях возможный доход увеличивается вместе с рисками. Эмитенты могут предложить процент по купонам в зависимости от своего кредитного рейтинга. Чем выше этот рейтинг у компании, то есть чем она надежнее, тем меньше будет купон по облигации. Однако, учитывая рост валюты, можно вложиться в надежного эмитента и в итоге в долгосрочной перспективе получить неплохой доход.

При низком кредитном рейтинге компании предлагают более высокий процент по купонам. Аналогичным образом работает корреляция со сроком погашения. Чем короче срок, тем меньше процент по купону. И напротив, долгосрочные облигации гарантируют вам более высокий процент доходности.

Читайте также:  Защита от наводнений

Плюсы, минусы и риски инвестиций в еврооблигации

Плюсы

Обычно процент по еврооблигациям находится в диапазоне до 5%, что в любом случае выше, чем процентные ставки на валютные вклады в банках. Таким образом, инвестирование в евроблигации выгоднее. Другим преимуществом перед вкладами является ликвидность евробондов — вы можете продать их в любой момент. Вклады же зачастую не дают возможности досрочного изъятия средств.

Обычно основным плюсом инвестирования в ценные бумаги в валюте считается защита от ослабления рубля, так как в них появляется фактор валютной переоценки. Например, может получится так, что цена актива в валюте упадет, но в пересчете на рубли инвестор может остаться в плюсе в зависимости от курса рубля к иностранной валюте.

Минусы и риски

Минусами еврооблигаций является дополнительное налогообложение на разницу курсов, которое существует при инвестициях в любые ценные бумаги в иностранной валюте, и высокий номинал такого типа бондов — от $1 тыс. Не стоит забывать о брокерских и депозитарных комиссиях, которые также немного уменьшают доходность при покупке и продаже ценных бумаг.

Кроме того, стоит учитывать ряд рисков при вложении в еврооблигации:

  • риск банкротства эмитента. Если компания, выпустившая еврооблигации, обанкротится, то инвесторы могут не получить никакой компенсации своих вложений. Поэтому необходимо обращать внимание на кредитные рейтинги эмитента и ценных бумаг, и чем они выше, тем ниже вероятность банкротства эмитента и неисполнения им обязательств;
  • риск убытков — продажи бумаги дешевле цены покупки. Рыночная цена еврооблигаций может расти или падать в зависимости от различных факторов — условий на рынке, размера ключевой ставки и так далее;
  • риск ликвидности — возможности быстро продать актив по цене, близкой к рыночной. Чем ниже ликвидность бумаги, тем сложнее найти на нее покупателя по рыночной цене и продать.

Кроме того, в 2022 году при инвестициях в еврооблигации появились новые риски — «токсичность» валют недружественных стран и инфраструктурные риски, то есть возможность того, что вложения и выплаты по еврооблигациям окажутся заморожены из-за нарушений в цепочке между российским и иностранными депозитариями.

Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов отметил, что после блокировки международных резервов Банка России и ответных ограничительных мер на вывод валюты еврооблигации стали проблемными как для их держателей, так и для эмитентов.

Эмитент изначально переводит купонные выплаты в европейский депозитарий, который распределяет их между держателями бумаг. Платежи российским инвесторам проходят через Национальный расчетный депозитарий (НРД), который в начале марта оказался под ограничениями европейских депозитариев Euroclear и Clearstream, где у него открыты счета, а 3 июня подпал под санкции Евросоюза.

Бумаги российских инвесторов и выплаты по ним оказались заблокированы, то есть они не могут ни получить купоны, ни продать бумаги.

В середине июня первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин отмечал, что суммарный объем заблокированных в НРД бумаг российских инвесторов — ₽6 трлн.

По словам главы Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексея Тимофеева, больше половины этой суммы приходится на российские еврооблигации.

5 июля президент России Владимир Путин подписал указ, который обязал российские компании — эмитенты еврооблигаций исполнить обязательства перед владельцами евробондов, чьи права учитываются в российских депозитариях. Для этого есть два способа:

  1. Выплатить российским инвесторам долг в рублях через НРД;
  2. Выпустить новые облигации и заменить ими евробонды, которыми владеют российские инвесторы.

В середине июля президент подписал закон, который позволяет российским компаниям до конца 2022 года выпустить замещающие локальные облигации в упрощенном порядке.

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.

Есть ли опасность иностранные акции сейчас? Риск приобретения иностранных акций | Роскачество

Не все могут купить акции, а кто может, имеет шансы столкнуться с рядом рисков.

Банк России 20 июля рекомендовал брокерам ограничить доступ неквалифицированным инвесторам к рынку иностранных ценных бумаг. Проще говоря, неквалифицированные инвесторы в этом случае больше не смогут купить акции зарубежных компаний.

Впрочем, владение иностранными акциями и без этого имеет целый ряд особенностей, делающих это мероприятие достаточно рискованным. Наши эксперты рассказывают о категориях инвесторов, а также о рисках приобретения акций иностранных компаний.

Главное про акции иностранных компаний

В целом, если инвестор должен понимать риск приобретения иностранных акций.

Страновой риск – обстановка в международной политике может сложиться так, что доступ к иностранным акциям будет ограничен или связан с трудностями. Например, китайским компаниям могут закрыть выход на американские биржи, а американским брокерам порекомендуют не обслуживать клиентов из России.

Риск потерять деньги при банкротстве компании – в случае ликвидации компании акционеры получат то, что останется после раздачи зарплат, долгов поставщикам и погашения долгов по облигациям. В этой ситуации велики шансы, что акционеры не получат вообще ничего.

Правовые риски – риски потерять деньги из-за особенностей законодательства страны или изменения его не в лучшую для бизнеса и инвестора сторону.

Это может быть ограничение инвестиций в отдельные отрасли экономики, введение новых налогов и так далее.

Например, ужесточение властями КНР регулирования китайских технологических компаний и критика некоторых отраслей в государственных СМИ привели к тому, что котировки многих китайских компаний обвалились.

Нужно помнить, что иностранные ценные бумаги не всегда представляют собой аналоги российских. Предоставляемые по ним права и правила могут сильно различаться.

Риск для российских госслужащих и военнослужащих – по закону они не имеют права владеть акциями компаний, зарегистрированных за пределами России. Значение имеет именно юридический адрес регистрации компании.

Например, «Яндекс» зарегистрирован в Нидерландах, поэтому по российским законам он считается иностранной компанией.

Если вы являетесь госслужащим или военнослужащим, точный список ограничений лучше уточнить в отделе кадров вашего работодателя.

В общем, когда инвестор покупает иностранные ценные бумаги, то к имеющимся рискам российского фондового рынка прибавляются аналогичные риски, связанные со страной, в которой выпущены эти бумаги или в которой зарегистрирован их эмитент.

Но и это еще не все! Доступ к фондовому рынку в принципе хотят ограничить для так называемых неквалифицированных инвесторов.

Фондовые индексы: что это такое?

Фондовый индекс – это условный индикатор, отображающий стоимость какого‑либо набора ценных бумаг, чаще всего акций. Составлением индексов занимаются биржи на основе определенных ими требований. При этом индексы могут включать в себя как весь фондовый рынок конкретной страны, так и отдельные его сектора. Обычно инвесторы ориентируются на состав индексов, чтобы оценить надежность акций.

Например, в американский индекс S&P 500 входят акции более чем 500 самых крупных публичных компаний США, а в индекс Московской биржи IMOEX – акции 50 самых ликвидных российских компаний.

Точные требования для попадания компании в индекс зависят от специфики страны и конкретного индекса.

Акции непубличных компаний на внебиржевых площадках или паи закрытых фондов считаются активами с повышенным риском для инвесторов. Чтобы оградить от них новичков, Банк России разделил инвесторов на две категории: квалифицированные и неквалифицированные. Отличие только в возможностях: квалифицированный инвестор может приобрести любые бумаги, а у неквалифицированных есть ограничения.

Квалифицированный инвестор – инвестор, который подтвердил, что он понимает, как работает финансовый рынок, и умеет управлять капиталом либо имеет достаточный капитал и готов принимать на себя повышенные риски, связанные со сложными финансовыми продуктами. Такой статус дает доступ к инструментам, недоступным неквалифицированным инвесторам.

Читайте также:  Ликвидация чрезвычайных ситуаций

Неквалифицированный инвестор – тот, кто не обладает специальными познаниями в области фондового рынка, но хотел бы приумножить капитал посредством вложений в ценные бумаги.

Разделение на категории касается не только физических лиц, но и юридических. К квалифицированным инвесторам относятся некоторые институциональные инвесторы и профессиональные участники рынка. Например, брокеры, страховые и управляющие компании, пенсионные фонды. Частный инвестор тоже может получить статус квалифицированного, если соответствует одному из критериев, которые определяет закон.

Деление инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных существует не только в России, но и в США, Канаде, Европе. Порог входа и условия получения квалифицированного статуса в других странах намного выше. Например, в США человек должен владеть активами более 1 млн долларов, а в Европе – более 500 тысяч евро.

Ценные бумаги иностранных эмитентов

Сергей Солодкий

начальник отдела по защите прав потребителей Роскачества

В текущих условиях даже квалифицированные инвесторы часто не осознают риски при торговле на бирже, особенно по маржинальным сделкам. Поэтому сделки с иностранными финансовыми инструментами сейчас являются потенциально чрезвычайно рискованными.

На время необходимо ограничить возможность увеличивать позицию по иностранным ценным бумагам для неквалифицированных инвесторов и смотреть, как будет развиваться ситуация.

Санкционные риски в текущих условиях могут, безусловно, привести к расширению объема заблокированных активов розничных инвесторов.

С другой стороны, такое решение нельзя назвать однозначно верным. Изучая его с позиции 360 градусов, безусловно, нельзя не принимать во внимание мнение и профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые со своей стороны не все придерживаются аналогичной позиции – и по вполне мотивированным причинам.

Что же делать?

Нужно оценивать риски иностранных акций. Сложно не разочароваться, когда тебя ограничивают в возможности распоряжаться активом, который ты покупал.

Но тем не менее все меры принимаются именно с целью защиты в первую очередь от инфраструктурных рисков, о которых должен помнить розничный инвестор.

Все же подразумевается покупка активов с повышенной долей риска, поэтому в данном случае ограничение создали для защиты инвестора, который мало что понимает в инвестициях.

А что же тогда доступно на сегодняшний день? Во-первых, доступен достаточно широкий спектр российских бумаг, есть всевозможные облигации. Снова начали работать еврооблигации, пока что в ограниченном формате, есть золото, криптовалютные активы. Доступны инвестиции через иностранных брокеров. То есть инструментов остается еще достаточно много, кроме иностранных акций.

Торги акциями иностранных эмитентов

  1. Какие инструменты допущены к торгам?

    Список акций иностранных компаний, доступен по ссылке

    Важно! В отношении тикеров акций иностранных эмитентов, которые допускаются к торгам по инициативе биржи, используются составные тикеры: тикер с торговой площадки первичного листинга + «-RM», где «RM» — сокращение от «Russian Market».

    Суффикс «ME» («Moscow Exchange») уже используется для тикеров ценных бумаг, допущенных к торгам только на рынке РЕПО (без листинга).

    Символ «-» перед «RM» («-RM») выбран таким образом, чтобы соответствовать техническим ограничениям вендоров. В связи с этим, использование символов «.» («.RM») или «_» («_RM») не представляется возможным.

  2. Расписание торгов и особенности торгового календаря
  3. Риск-параметры НКЦ, обеспечение, маржинальная торговля

    Акции иностранных эмитентов:

    • Могут торговаться с частичным обеспечением по бумагам;
    • Могут торговаться с короткими продажами;
    • Могут входить в состав индивидуального клирингового обеспечения;
    • Не могут входить в состав гарантийных фондов НКЦ.

    Важно! Ставки риска НКЦ рассчитываются в рублях. НКЦ также осуществляет расчет индикативных ставок риска (S0L, S0H, S0) в иностранной валюте по запросу участников в рамках отдельного сервиса.

    Важно! В рамках дополнительной торговой сессии по иностранным акциям возможно расширение ценовых коридоров.

  • Риск параметры:
  • Информация о риск-параметрах акций иностранных эмитентов будет раскрываться на сайте НКЦ:

По акциям иностранных эмитентов НКЦ рассчитывает ставки риска (в т.ч. индикативные ставки риска). Маржинальная торговля с такими бумагами возможна.

  • Режимы торгов и доступные виды заявок
  • Клиринг и расчеты
    1. Основная (дневная) сессия
    2. Клиринг и расчеты проводятся аналогично клирингу и расчетам по сделкам с российскими акциями:
    3. Расчеты в 17:00
    • Клиринговая сессия: 17:00 мск (выставление ограничительных лимитов по ценным бумагам – 16:00 мск,
    • Время исполнения обязательств по поставке: до 17:00 мск;
    • Время зачисления на счет депо приобретателя ценных бумаг: до 18:00 мск
    • выставление ограничительных лимитов по денежным средствам 16:45 мск);

    Расчеты в 19:00

    • Клиринговая сессия: 19:00 мск;
    • Время исполнения обязательств по поставке: до 19:00 мск;
    • Время зачисления на счет депо приобретателя ценных бумаг: до 20:00 мск

    Дополнительная (вечерняя) сессия

    По окончании вечерней сессии клиринг и расчеты не проводятся.

  • Размер лота и шаг цены
      Акции иностранных эмитентов (эмитентов иностранного происхождения)Иностранные акции / DR эмитентов российского происхождения (например, Яндекс, Киви и т.д.) Торги с расчетами в RUB
    РАЗМЕР ЛОТА Для всех ценных бумаг устанавливается единый лот, равный 1 ценной бумаге. 1 лот = 1 ценная бумага Осуществлять пересмотр размера лота не предполагается. Размер лота устанавливается индивидуально по каждой ценной бумаге в соответствии с методикой. Осуществляется полугодовой пересмотр размера лота
    ШАГ ЦЕНЫ Для сделок с расчетами в рублях устанавливается единый Шаг цены, равный 1 рублю. Шаг цены = 1 рубль Для сделок с расчетами в долларах устанавливается единый Шаг цены, равный 0,01 USD. Шаг цены устанавливается в соответствии с методологией. Осуществляется ежеквартальный пересмотр шага цены по итогам прошедшего календарного квартала.
  • Ценообразование

    Ценообразование по американским акциям на торгах Московской Биржи формируется за счет двусторонних заявок, поддерживаемых Маркетмейкерами, а также заявками инвесторов, желающими купить или продать бумагу.

    При выставлении заявки на покупку / продажу иностранных акций в торговую систему, цена указывается исключительно по усмотрению инвестора, выставляющего заявку. Какого-либо программного алгоритма ПАО Московская Биржа, предусматривающего привязку цены к иностранной площадке, — не предусмотрено.

    Принцип определения цены инвестором при выставлении заявки на покупку / продажу американских акций аналогичен принципу определения цены при выставлении заявки по иностранным акциям российских компаний (например, Яндекс).

  • Комиссионное вознаграждение

    Комиссионное вознаграждение удерживается:

    • в день заключения сделки (в день Т0)
    • в российских рублях согласно тарифному плану участника (по сделкам с расчетами в USD комиссия удерживается в рублях по курсу на дату сделки)
  • Будут ли изменения в отчетах в связи с началом торгов акциями иностранных эмитентов?

    Форматы Клиринговых отчетов (EQM) в связи с началом торгов акциями иностранных эмитентов не меняются.

    В Биржевых отчетах SEM02 и SEM02D удаляются поля NumTrades и TradeTime из ноды RECORDS.

    Спецификации доступны на нашем сайте. Схемы, стили можно найти на FTP сервере https://ftp.moex.com/pub/Reports/Equities/ .

  • Отчет внебиржевых сделок (ОТС-репортинг)
    • Нужно ли отчитывать внебиржевые сделки по иностранным акциям (иностранного происхождения)?
    • Иностранные акции (иностранного происхождения) включаются в 3-й уровень списка (некотировальная часть списка).
    • Внебиржевые сделки, совершенные с иностранными ценными бумагами из 3-го уровня списка (некотировальной части списка), отчитывать не нужно. Согласно Положению о предоставлении информации о заключении сделок 1, внебиржевые сделки, заключенные от своего имени и за свой счет или от своего имени и за счет клиента, отчитываются на бирже только при выполнении следующих условий:
    • сделки заключены с ценной бумагой, включенной в котировальный список (это — 1-й или 2-й уровни списка),
    • исполнение обязательств по сделке предусматривает переход права собственности на ценные бумаги.
    1. 1 Пункт 2 Положения о предоставлении информации о заключении сделок, утвержденного Приказом ФСФР России от 22 июня 2006 г. N 06-67/пз-н
    2. Для участников, кто отчитывает ОТС-сделки по бумагам из всех 3-х списков: после того, как акции иностранных эмитентов (иностранного происхождения) появится на вечерней торговой сессии, когда у участника остается обязательство отчитывать внебиржевые сделки с такими ценными бумагами не позднее 15 минут с момента совершения такой сделки?
    3. Согласно Положению о предоставлении информации о заключении сделок, утвержденного Приказом ФСФР России от 22 июня 2006 г. N 06-67/пз-н заключенную внебиржевую сделку необходимо отчитать:
    • не позднее 15 минут с момента совершения внебиржевой сделки,

    если сделка совершена в период, начиная с часа, предшествующего началу торгов текущего торгового дня, до 19 часов текущего торгового дня;

    • не позднее, чем за 1 час до начала торгов,
    Читайте также:  Архивная справка образец

    если сделка заключена в период с 19 часов предыдущего торгового дня до часа, предшествующего началу торгов.

    Вечерняя торговая сессия будет начинаться в 19:00:01. Учитывая это, обязательства отчитывать ОТС-сделку в течении 15 минут с момента ее совершения не возникает. Такую сделку можно отчитать не позднее, чем за 1 час до начала торгов следующего дня.

  • Дивиденды, даты отсечек

    Голоса, дивиденды по сделкам с ценными бумагами не передаются.

    В какой последний день можно купить иностранную ценную бумагу, чтобы получить дивиденды?

    В случае покупки акций в «Стакане Т+2», последний день для покупки – за 2 торговых дня до даты отсечки. В этом случае в дату составления реестра владельцев бумага будет зачислена на счет покупателя, который будет раскрыт для получения дивидендов.

    В какой день, ближайший к дате отсечки, можно продать иностранную ценную бумагу, чтобы получить дивиденды?

    В случае продажи акций в «Стакане Т+2» – за 1 торговый день до даты отсечки (ex-dividend date). В этом случае в дату составления реестра владельцев бумага все еще будет на счете продавца, который будет раскрыт для получения дивидендов.

    Можно ли купить иностранную бумагу за 2 торговых дня до даты отсечки, продать ее за один торговый день до отсечки и получу ли я дивиденды?

    Да. Так как в дату отсечки бумага будет на счете владельца, который будет раскрыт для получения дивидендов.

  • Налогообложение

    НРД в соответствии с заключенным соглашением с Налоговой службой США является Квалифицированным посредником и может оказывать услугу признания соответствующих форм налоговой идентификации бенефициаров дохода и посредников W-8, в том числе в электронном виде с помощью подтвержденной учетной записью в ЕСИА (для физических лиц). Подробнее: Сайт НРД.

    Налогообложение дохода по акциям американских эмитентов (американским акциям)

    По вопросам налогообложения американских ценных бумаг обращайтесь:

    • Налогообложение иностранных ценных бумаг по российскому законодательству (Московская Биржа) +7 495 363-32-32, [email protected]
    • Налоговое агентирование по иностранным ценным бумагам (НРД) +7 495 956-27-85, [email protected]
  • Возможность приобретения на ИИС или применения ЛДВ

    Можно ли приобретать акции иностранных эмитентов на ИИС?

    Согласно абзацу 2 пункта 9 Статьи 10.2-1. Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», приобретение ценных бумаг иностранных эмитентов за счет имущества, учитываемого на индивидуальном инвестиционном счете, допускается только на организованных торгах российского организатора торговли.

    Иностранные акции иностранных эмитентов допущены к торгам на организованных торгах российского организатора торговли. Приобретать на ИИС такие бумаги можно.

    Может ли распространяться льгота на долгосрочное владение ценными бумагами на акции иностранных эмитентов?

    Льгота на долгосрочное владение распространяется на следующие ценные бумаги:

    • ценные бумаги, обращающиеся на организованных торгах, а также паи оПИФов,
    • приобретенные не ранее 01.01.2014г.
    • и находящиеся в непрерывном владении не менее 3 полных лет

    При этом, ценные бумаги признаются обращающимися при одновременном соблюдении следующих условий:

    • допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли
    • информация об их ценах публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных), либо может быть предоставлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу
    • в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами

    При выполнении данных условий льгота на долгосрочное владение ценными бумагами на иностранные акции иностранных эмитентов будет распространяться.

  • Риски связанные с приобретением иностранных ценных бумаг

    Осуществление инвестиций в иностранные ценные бумаги связано с дополнительным риском.

    Потенциальные инвесторы могут потерять все свои вложения или их часть, и они должны внимательно ознакомиться с информацией, содержащейся в проспекте ценных бумаг иностранного эмитента, а также в годовых отчетах, раскрытых иностранным эмитентом.

    В частности, перед тем как принять инвестиционное решение потенциальные инвесторы должны проанализировать все риски, связанные с осуществлением таких инвестиций, включая факторы риска, представленные в Уведомлении организатора торгов во исполнение установленной п. 21.5. ст. 51.1 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»

  • Купить акции иностранных компаний США онлайн

    Обновлено 17.07.2023 18:32
    Изменение цены, за месяц

    1739,41 $ (+78,849%)

    Изменение цены, за месяц

    2719,302 $ (+39,41%)

    Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

    Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ООО «Информационное агентство «Банки.

    ру» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

    Данные предоставлены ЗАО «Интерфакс». Данные предоставляются исключительно для целей ознакомления и не являются основанием для принятия финансовых и иных решений. Администрация сайта и ЗАО «Интерфакс» не несут никакой ответственности за любые ошибки, задержки в передаче данных или действия на основе этих данных.

    Это ценная бумага, дающее владельцу право на долю в компании. Компании продают акции на бирже, чтобы привлечь деньги на развитие бизнеса. Покупать и продавать их может любой инвестор. Торговля акциями является одним из основных источников дохода от инвестиций. Первый способ — купить акцию, дождаться, пока она вырастет в цене и продать. Разница между ценой покупки и продажи — ваша прибыль. Второй способ — купить акции, по которым компания платит дивиденды (часть прибыли), и получать их, обычно раз в год или раз в полгода. Есть более сложные и рискованные способы заработка, но они подходят только опытным инвесторам. Акциями торгуют на фондовой бирже. Выберете брокера, установите мобильное приложение, откройте брокерский счет, переведите на него деньги и купите нужную вам акцию в приложении. Брокер принимает от вас поручения купить или продать ценные бумаги, проводит сделки на бирже, регистрирует бумаги на ваше имя, перечисляет за вас государству налоги с вашей прибыли от продажи бумаг, дает кредит на покупку бумаг, присылает отчеты о сделках. Торговать бумагами на бирже без брокера невозможно. Почти все так называемые ценные бумаги не существуют в бумажном виде. Это всего лишь строчки в базе данных. За сохранность этой базы данных и отвечает депозитарий. Другими словами, он хранит информацию о том, какими ценными бумагами вы владеете. Брокеры берут комиссию за сделку и за ведение счета. Своя фиксированная комиссия есть и у депозитария. Она не привязана к количеству и суммам сделок. Ее с вашего счета списывает брокер один раз в месяц, если в этом месяце вы проводили сделки. У брокеров есть тарифы, подходящие для инвесторов с разными суммами и интенсивностью сделок. Сравнить и выбрать тариф можно здесь

    Откройте брокерский счет, переведите на него небольшую сумму, например, 10 тыс. рублей, и купите акции любой крупной компании. Посмотрите, как работает мобильное приложение, как меняется акция в цене.

    Ищите инвестиционные идеи на сайтах крупных брокерских компаний.

    Подпишитесь на Telegram-каналы известных инвестконсультантов, изучайте, от чего зависит стоимость ценных бумаг, следите за экономическими новостями.

    Акция может подешеветь к тому моменту, когда вы соберетесь ее продавать. Поэтому опытные инвесторы не вкладывают все деньги в одну акцию, а покупают сразу несколько разных ценных бумаг.

    Брокер может лишиться лицензии. С вашими ценными бумагами ничего не случится, но придется открывать счет у другого брокера и перевести ценные бумаги туда. Открывайте счет у крупных брокеров или банков с брокерской лицензией, давно работающих на рынке.

    Если вы продаете акцию дороже, чем купили, или получаете дивиденды — это ваш доход. Он облагается налогом на доходы физлиц по ставке 13%. Этот налог за вас заплатит в бюджет брокер. Чтобы не платить налог, можно 1) открыть индивидуальный инвестиционный счет с освобождением от налога по операциям на счете, 2) держать акции минимум три года, 3) при расчете прибыли за текущий год учесть убытки прошлых лет (если они были) — для этого нужно будет подать налоговую декларацию.